- El precio del Oro corrige desde un máximo mensual de 2.670$ a primera hora del jueves en medio de un feriado en EE.UU.
- El Dólar estadounidense consolida ganancias a pesar del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la aversión al riesgo.
- El precio del Oro corre el riesgo de una corrección más profunda en medio de un inminente cruce bajista y el RSI girando a la baja.
El precio del Oro retrocede desde un máximo mensual de 2.670$ establecido el miércoles, ya que los compradores se muestran cautelosos tras los desalentadores datos de inflación de China y las actas de la Reserva Federal (Fed) de línea dura. Todas las miradas ahora se centran en un grupo de oradores de la Fed que hablarán más tarde en medio de unas condiciones de mercado reducidas por el feriado en EE.UU.
El precio del Oro espera los comentarios de la Fed en medio de riesgos a la baja inminentes
La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China se desaceleró al 0,1% anual en diciembre desde el 0,2% en noviembre, alineándose con las estimaciones del mercado, mientras que el Índice de Precios al Productor (IPP) cayó un 2,3% interanual (YoY) en diciembre, más lento que la caída del 2,5% en noviembre y como se esperaba.
La desaceleración de la inflación china sugiere una demanda interna debilitada en el mayor consumidor del mundo, acentuando las preocupaciones económicas a pesar de varios esfuerzos de estímulo por parte de las autoridades. Las crecientes preocupaciones económicas de China se suman al retroceso en el precio del oro, ya que la nación del dragón es el mayor consumidor de oro del mundo.
Además, el precio del oro sufre el impacto del reciente repunte del Dólar estadounidense (USD) y los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de una serie de datos sólidos de EE.UU., incluyendo la encuesta de Ofertas de Empleo JOLTS, las solicitudes de subsidio por desempleo y el PMI de manufactura y servicios del ISM, que continúan respaldando el caso de menos recortes de tasas por parte de la Fed este año.
Adicionalmente, las actas de línea dura de la reunión de diciembre de la Fed contrarrestaron los débiles datos de cambio de empleo ADP de EE.UU. el miércoles, permitiendo a los vendedores de oro regresar después de dos días consecutivos de ganancias. Las actas mostraron que los responsables de la política monetaria de la Fed expresaron preocupación por la inflación y el impacto de las políticas de inmigración y comercio del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sugiriendo que se moverían más lentamente en los recortes de tasas.
De cara al futuro, los operadores de oro examinarán de cerca los discursos del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, el presidente de la Fed de Kansas, Jeffery Schmid, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, en busca de nuevas perspectivas sobre los futuros recortes de tasas del banco central de EE.UU.
Sin embargo, las especulaciones en torno a los planes arancelarios del presidente entrante de EE.UU., Trump, continuarán sacudiendo los mercados de Oro, con movimientos que probablemente se verán exagerados por un feriado parcial en EE.UU. debido a un día nacional de luto por el ex presidente Jimmy Carter.
El miércoles, citando a cuatro fuentes familiarizadas con el asunto, CNN News informó que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando declarar una emergencia económica nacional para permitir un nuevo programa arancelario utilizando la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional, conocida como "IEEPA". El titular provocó un fuerte avance del Dólar estadounidense, a pesar de los datos de nóminas privadas ADP de EE.UU. más débiles de lo esperado, que fueron de 122.000 en diciembre, frente a los 140.000 esperados.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El gráfico diario muestra que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha girado a la baja hacia la línea media, aunque se mantiene bien por encima de ella. Esto sugiere que los compradores de oro podrían estar enfrentando cierto agotamiento.
Añadiendo credibilidad al menguante impulso de recuperación, la media móvil simple (SMA) de 21 días está a punto de cruzar la SMA de 100 días desde arriba, lo que, si se materializa en un cierre diario, validaría un cruce bajista.
Si la corrección del precio del Oro se extiende, la zona de demanda inicial se verá en la SMA de 50 días de 2.644$. Un movimiento sostenido por debajo de ese nivel desafiará la confluencia de la SMA de 21 días y la SMA de 100 días en 2.632$.
Las caídas más profundas llamarán a una prueba del mínimo del 6 de enero de 2.615$, seguido del nivel redondo de 2.600$.
Por otro lado, si los compradores de Oro vuelven a las ofertas, la resistencia estática de 2.665$ debe ser superada de manera sostenible.
Más arriba, el máximo del 13 de diciembre en 2.693$ y el nivel de 2.700$ serán los próximos en el radar de los compradores.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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