Oro Previsión del Precio: XAU/USD se centra en la inflación del PCE de EE.UU. y en un cierre diario por debajo de 2.360$

• El precio del Oro mantiene el rebote desde el nivel de 2.350$ al inicio de la negociación del viernes.  
• El rebote del Dólar estadounidense se tambalea con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., apoyando el repunte del precio del Oro.
• Los problemas económicos de China siguen siendo motivo de preocupación mientras las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre se mantienen intactas.
• Los compradores de Oro defienden la SMA de 50 días en 2.360$ antes de la publicación de los datos mensuales del PCE de EE.UU.

El precio del Oro ha logrado defender el soporte clave cerca de 2.360$, consolidando las pérdidas semanales en la sesión asiática del viernes. Los operadores ahora centran su atención en la publicación mensual del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. después del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre del jueves.

¿Los datos de inflación de EE.UU. desencadenarán una nueva caída en el precio del Oro?

El PIB de EE.UU. se expandió a una tasa anualizada del 2.8% en el segundo trimestre de 2024, duplicando el crecimiento del 1.4% reportado en el trimestre anterior. El Dólar estadounidense (USD) subió inmediatamente tras el informe del PIB de EE.UU., pero rápidamente volvió a un rango familiar, ya que los mercados digirieron los datos trimestrales de inflación del PCE subyacente y las solicitudes de subsidio por desempleo.

"El deflactor del PCE subyacente (la medida de inflación preferida por la Reserva Federal) subió un 2.9% a una tasa anualizada en el segundo trimestre, por debajo del 3.7% del trimestre anterior, lo que indica una moderación en la presión inflacionaria," señalaron los analistas de RBC Economics. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 10.000 a un total ajustado estacionalmente de 235.000 para la semana que terminó el 20 de julio, dijo el Departamento de Trabajo el jueves. 

Los mercados continuaron valorando completamente un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, a pesar de la aceleración del crecimiento económico de EE.UU., ya que la desinflación sigue en progreso. El precio del Oro reaccionó inicialmente de manera negativa a la publicación del PIB de EE.UU., acelerando su caída a mínimos de más de dos meses de 2.353$, pero se recuperó modestamente con la lectura más suave de la inflación del PCE subyacente de EE.UU., cerrando el jueves por encima del soporte clave en 2.360$.

En la primera mitad de la negociación del jueves, el precio del Oro cayó más del 1%, habiendo enfrentado el rechazo en 2.400 $, socavado por la toma de beneficios en medio del reposicionamiento del mercado antes de los datos económicos de alto impacto de EE.UU. Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de China también jugaron un papel en la venta del Oro, ya que los inversores aumentaron las preocupaciones sobre la demanda del mayor consumidor mundial de metal amarillo.

Los compradores de Oro también encontraron algo de alivio en la debilidad persistente del par USD/JPY, ya que el desmantelamiento del carry trade del Yen japonés cobró impulso antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana. Las probabilidades de un aumento de tasas del BoJ la próxima semana están en aumento, con mayor credibilidad proveniente de los datos de inflación de Tokio publicados en los inicios de la sesión del viernes.

Más tarde el viernes, se espera que el Índice de Precios del PCE subyacente anual de EE.UU. muestre un aumento del 2,5% en junio, un poco más suave que el 2,6% registrado en mayo. Se espera que la cifra anual general también aumente un 2,5% en el mismo período. Una lectura de la inflación del PCE subyacente de EE.UU. en línea con las expectativas del mercado o más suave de lo esperado probablemente sirva como un salvavidas para los compradores de Oro.

La reacción a los datos es mayormente descontada después de los datos trimestrales del PCE subyacente del jueves, pero los flujos y ajustes de posiciones de fin de semana, antes de los anuncios de política de la Fed y los datos de Nóminas no Agrícolas la próxima semana, podrían aumentar la volatilidad en torno al precio del Oro.

Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario

Los vendedores de Oro retienen el control en los inicios de la sesión del viernes, con el RSI de 14 días manteniéndose por debajo del nivel de 50, actualmente cerca de 46.

Están atacando nuevamente la clave de la SMA de 50 días en 2.360$. El precio del Oro necesita un cierre diario por debajo de ese nivel para iniciar una nueva tendencia bajista hacia el soporte de la SMA de 100 días en 2.324$.

Los compradores, sin embargo, podrían encontrar soporte nuevamente en el nivel psicológico de 2.350$

Por otro lado, la resistencia inmediata se ve en el soporte anterior de la SMA de 21 días en 2.387$, por encima del cual se podría volver a probar la marca de 2.400$.

Los próximos objetivos de recuperación se ven en el área de 2.412$ y la resistencia estática de 2.425$.