- El precio del Oro opera con cautela, comenzando una nueva semana el lunes.
- El Dólar estadounidense se mantiene débil en medio de las expectativas moderadas de la Fed impulsadas por la inflación del PCE y los débiles rendimientos del Tesoro.
- El precio del Oro mira hacia el sur, ya que el RSI diario se mantiene bajista y la SMA de 21 días actúa como un obstáculo difícil de superar.
El precio del Oro se mantiene cerca de 2.325 $ en las horas de negociación asiáticas del lunes, manteniendo el rango de juego del viernes. El precio del Oro no logra capitalizar la debilidad del Dólar estadounidense (USD) impulsada por los datos de inflación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., ya que los compradores se mantienen al margen ante una semana importante.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en foco esta semana
Los operadores de Oro se abstienen de realizar nuevas apuestas direccionales sobre el metal brillante antes del discurso de esta semana del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en el foro del Banco Central Europeo (BCE) el martes y los datos cruciales de las Nóminas no Agrícolas del viernes.
Estos eventos de alto impacto de la economía estadounidense probablemente ayudarán a reajustar las expectativas del mercado sobre un posible recorte de tasas de la Fed a finales de este año, impactando fuertemente el valor del Dólar y el precio del Oro.
Los operadores aumentaron sus apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre después de que los datos del viernes mostraran que el índice de precios PCE subyacente anual, la medida de inflación preferida de la Fed, aumentó un 2,6% en mayo, desacelerándose desde un aumento del 2,8% en abril. Tras la publicación de los datos, los mercados vieron una probabilidad de aproximadamente el 68% de que la Fed bajará las tasas en septiembre, en comparación con aproximadamente el 64% antes de los datos, según la herramienta FedWatch del CME Group.
En este momento, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre se ven en un 63%, ya que los mercados evalúan los recientes comentarios de línea dura de la Fed. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes a CNBC que "la Fed aún no ha terminado, pero los datos del PCE son buenas noticias".
Los datos de inflación más suaves de EE.UU. continuaron pesando sobre el Dólar estadounidense, con el dolor exacerbado temprano el lunes, gracias a las fuertes ganancias en el par EUR/USD. El Euro subió después de que la primera ronda de las elecciones anticipadas de Francia mostrara que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional (RN) ganaba, aunque por un margen menor al proyectado.
Sin embargo, la caída del Dólar estadounidense parece estar limitada debido al último tramo al alza en el par USD/JPY, a raíz de la revisión a la baja de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón. La economía japonesa se contrajo más de lo inicialmente reportado en el primer trimestre, lo que generó preocupaciones sobre el momento de la próxima subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) y afectó el sentimiento en torno al Yen.
De cara al futuro, el precio del Oro sigue expuesto a riesgos a la baja si el Dólar estadounidense se recupera en un repunte de toma de ganancias antes de los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. que se publicarán más tarde el lunes y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
Pero las pérdidas en el precio del Oro podrían estar limitadas por unos datos del PMI manufacturero de Caixin de China más fuertes de lo esperado y las renovadas expectativas de un recorte de tasas de la Fed tan pronto como en septiembre. Además, si el Euro extiende las ganancias tempranas en las horas de negociación europeas, podría acentuar la tendencia bajista del Dólar estadounidense, proporcionando el tan necesario impulso al precio del Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El precio del Oro parece vulnerable mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantenga por debajo del nivel de 50 y la media móvil simple (SMA) de 21 días en 2.328 $ actúe como un obstáculo difícil de superar para los compradores.
La aceptación por encima de la SMA de 21 días es crítica en un cierre diario para reanudar la recuperación desde el mínimo mensual de 2.287 $.
Más arriba, la SMA de 50 días en 2.338 $ será desafiada, seguida por el máximo de dos semanas de 2.369 $.
Sin embargo, si los vendedores recuperan la compostura, el soporte inmediato se ve en el umbral de 2.300 $, por debajo del cual entrará en juego el área de soporte de 2.290 $. Alrededor de ese nivel, se encuentran el mínimo de la semana pasada y el mínimo de junio.
La última línea de defensa para los compradores de Oro se alinea en el mínimo del 3 de mayo en 2.277 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
EUR/USD Pronóstico: No se descarta una mayor debilidad por debajo de 1.0790
La ligera caída en el Dólar estadounidense (USD) motivó al Índice del Dólar (DXY) a mantener su actividad alrededor de 105.80 el martes, extendiendo el tono de consolidación hasta ahora esta semana.
GBP/USD Pronóstico: La Libra esterlina retrocede por debajo del nivel técnico clave antes de Powell
El GBP/USD dio un giro brusco tras subir por encima de 1.2700 el lunes. Los vendedores técnicos podrían seguir interesados en caso de que el par no logre recuperar 1.2640. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará sobre las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE.
El Yen japonés se mantiene tranquilo debido a la posibilidad de intervención por parte de las autoridades
El Yen japonés se mantiene alrededor de su mínimo de 38 años de 161,28. El JPY puede limitar su caída ya que el Índice de Manufactura de Grandes Empresas Tankan subió a 13 puntos en el segundo trimestre, alcanzando el nivel más alto en dos años.
Nueve datos fundamentales para esta semana: Elecciones, Powell y las Nóminas no Agrícolas marcan la pauta
Las secuelas de las elecciones francesas y el probable cambio político en Gran Bretaña son de gran interés. El presidente de la Fed, Jerome Powell, habla en Portugal antes de las minutas de la reunión del banco. Se espera que un aumento de las Nóminas no Agrícolas sacuda los mercados.
Eurozona: La inflación anual avanzada se modera al 2.5% en junio mientras el IPC subyacente se mantiene en el 2.9%
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona se ha moderado una décima en la lectura anual avanzada de junio, según ha informado Eurostat. El indicador se ha situado en el 2.5% frente al 2.6% de mayo, tal como se esperaba. El IPC mensual se ha mantenido en el 0.2%.