AUD/USD Pronóstico: El nivel de confluencia 0.6700 es clave para los alcistas antes del IPP de EE.UU.

• El AUD/USD gana tracción por segundo día consecutivo en medio del optimismo del mercado.
• La reducción de las expectativas de un recorte mayor de tasas de la Fed impulsa al USD y podría limitar las subidas.
• Los operadores ahora esperan la publicación del informe PPI de EE.UU. para obtener un impulso a corto plazo.

El par AUD/USD se basa en el buen rebote de la noche desde la proximidad de la media móvil simple (SMA) de 200 días, alrededor de la región de 0.6620, o un mínimo de casi cuatro semanas, y gana algo de tracción el jueves. El impulso eleva los precios al contado a un nuevo máximo semanal durante la sesión europea temprana y está patrocinado por el optimismo del mercado, que tiende a beneficiar al Dólar australiano (AUD) sensible al riesgo. El sentimiento de riesgo global recibe un impulso después de que el informe crucial del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. reafirmara las expectativas del mercado de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Reserva Federal (Fed). 

De hecho, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el CPI general aumentó un 0,2% en agosto y la tasa anual se desaceleró más de lo anticipado, del 2,9% al 2,5%, marcando el menor aumento desde febrero de 2021. Además, una lectura suave del Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón socavó las señales de línea dura del Banco de Japón (BoJ) y aumentó aún más el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Dicho esto, el CPI subyacente de EE.UU. (excluyendo los precios volátiles de alimentos y energía) subió un 0,3% durante el mes informado y se mantuvo en el 3,2% en los 12 meses hasta agosto, coincidiendo con el aumento registrado en julio y las estimaciones de consenso.

Esto último sugiere que la inflación subyacente sigue siendo persistente y desvaneció las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos (pbs) la próxima semana. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente un 87% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 pbs en la próxima reunión de política monetaria del FOMC el 17-18 de septiembre, en comparación con el 71% antes de los datos del CPI de EE.UU. Esto lleva a un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y empuja al Dólar estadounidense (USD) de nuevo más cerca del máximo mensual, lo que, a su vez, podría limitar cualquier movimiento significativo de apreciación del par AUD/USD en medio de preocupaciones sobre una desaceleración en China. 

El trasfondo fundamental mencionado hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída correctiva desde un máximo de varios meses, alrededor de la región de 0.6825 tocada en agosto, ha llegado a su fin. El enfoque del mercado ahora se desplaza a la publicación del informe PPI de EE.UU., que se espera más tarde durante la sesión norteamericana temprana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán la demanda del USD, lo que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, debería contribuir a producir oportunidades de trading a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el obstáculo de confluencia de 0.6700, que comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% de la reciente pierna bajista y la media móvil simple (SMA) de 50 períodos en el gráfico de 4 horas, ahora parece actuar como un punto crucial. Una fuerza sostenida más allá establecerá las bases para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo y elevará al par AUD/USD más allá de la región de 0.6725 (nivel de Fibonacci del 50%), hacia la zona de oferta de 0.6740. Esta última coincide con la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, que si se supera decisivamente cambiará el sesgo a favor de los operadores alcistas. Los precios al contado podrían entonces acelerar el impulso hacia la región de 0.6765-0.6770 en ruta hacia la marca de 0.6800 y el área de 0.6825, o el máximo de varios meses tocado en agosto.

Por otro lado, la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la mitad de 0.6600, probablemente protegerá la caída inmediata antes del área de 0.6620, o la SMA de 200 días. Una ruptura convincente por debajo de las medias móviles técnicas clave se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hará que el par AUD/USD sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6600, hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 0.6570-0.6565. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar la marca psicológica de 0.6500. 

AUD/USD gráfico de 4 horas