Pronóstico del Precio del AUD/USD: Es probable que continúe el descenso

• El AUD/USD rompió por debajo del nivel de 0.6600, abriendo la puerta a más pérdidas.
• El Dólar estadounidense se negoció en un rango inconcluso cerca de los recientes máximos.
• El par rompió la SMA clave de 200 días, exponiendo una mayor debilidad.

El AUD/USD se mantuvo bajo presión al comienzo de la semana, sumando al retroceso del viernes para alcanzar nuevos mínimos cerca de 0.6580 y extendiendo la reciente ruptura de la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en 0.6627.

A pesar del rendimiento moderado del Dólar estadounidense (USD), que vio leves pérdidas en el contexto de una recuperación igualmente tibia en los activos de riesgo, el Dólar australiano luchó en respuesta a las persistentes dudas sobre la efectividad de las medidas de estímulo recientemente anunciadas por China.

Las ganancias adicionales en los precios del cobre en combinación con otro leve aumento en los precios del mineral de hierro subrayaron aún más el sentimiento mixto del mercado sobre las perspectivas económicas de China y no hicieron nada para frenar el sentimiento vendedor que afecta al Dólar australiano.

En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de efectivo en 4.35% durante su reunión de septiembre. Mientras que la Gobernadora Michele Bullock reconoció los riesgos inflacionarios, minimizó la posibilidad de una subida de tasas en el corto plazo.

Más tarde, las actas de la reunión revelaron un tono más moderado que en agosto, sugiriendo que las tasas podrían mantenerse estables por ahora. El sentimiento del mercado indica una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos para fin de año, con expectativas de que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales del G10 en relajar las tasas a medida que el crecimiento y la inflación se enfrían.

Sin embargo, en sus últimos comentarios, el Vicegobernador Andrew Hauser advirtió que las expectativas de recortes sustanciales de tasas por parte del RBA pueden estar sobreestimadas. Señaló que la tasa neutral se estima entre 3% y 4%, lo que implica que la tasa actual de 4.35% no es excesivamente restrictiva.

Si bien los posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal más adelante este año podrían ofrecer algún soporte al AUD/USD, las incertidumbres en torno a la trayectoria económica de China se espera que pesen mucho sobre el par.

En Australia, la próxima publicación relevante será el Indicador Mensual del IPC del RBA, junto con la Tasa de Inflación del tercer trimestre, todas esperadas para el 30 de octubre.

En el frente del posicionamiento, las compras netas especulativas en el AUD subieron a máximos de dos semanas en la semana que terminó el 22 de octubre, según el Informe de Posicionamiento de la CFTC. Además, el interés abierto retrocedió por segunda semana consecutiva. Durante ese período, el AUD/USD navegó en un rango consolidativo por encima de la zona de 0.6650, aunque siempre manteniéndose atento a los escenarios en torno a China y la implementación de sus paquetes de estímulo.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del AUD/USD

Las pérdidas adicionales podrían enviar al AUD/USD a su mínimo de octubre en 0.6579 (28 de octubre), antes del mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

Al alza, hay una resistencia intermedia en las SMA de 100 y 55 días de 0.6694 y 0.6740, respectivamente, antes de alcanzar el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre) y la barrera crítica de 0.7000.

El gráfico de cuatro horas muestra que la perspectiva negativa continúa vigente. Dicho esto, el soporte inicial está en 0.6579, seguido de 0.6347. Al alza, el nivel de resistencia inicial es la SMA de 55 en 0.6661, seguido de 0.664 y luego 0.6723. El RSI disminuyó a alrededor de 33.