Pronóstico del AUD/USD: Los bajistas no están listos para rendirse; nuevo mínimo de varios años y contando

• El AUD/USD cae a su nivel más bajo desde octubre de 2022 en medio de una compra sostenida de USD.
• La postura de línea dura de la Fed y la cautela del mercado apuntalan al Dólar.
• Las crecientes apuestas por un recorte temprano de tasas del RBA y los problemas económicos de China pesan sobre el AUD.

El par AUD/USD atrae a algunos vendedores por tercer día consecutivo el jueves y cae a su nivel más bajo desde octubre de 2022 durante la sesión europea temprana en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista. De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de un pico de dos años a raíz del giro de línea dura de la Reserva Federal (Fed). La perspectiva fue reafirmada por las Minutas de la reunión del FOMC de diciembre, que mostraron que los responsables de la política monetaria veían las condiciones del mercado laboral como gradualmente relajadas y estaban a favor de ralentizar el ritmo de los recortes de tasas en medio de una desinflación estancada.

Mientras tanto, CNN informó el miércoles que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando declarar una emergencia económica nacional para proporcionar justificación legal a una serie de aranceles universales sobre aliados y adversarios. El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años se disparó a su nivel más alto desde el 25 de abril en reacción a la noticia en medio de especulaciones de que las políticas de Trump podrían causar una re-aceleración de la inflación y obligar a la Fed a ralentizar el ritmo de los recortes de tasas en 2025. Además, los datos publicados el miércoles indicaron que el mercado laboral estadounidense se mantuvo robusto y prestaron soporte adicional al USD.

Automatic Data Processing (ADP) informó que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 122.000 en diciembre en comparación con los 146.000 registrados en noviembre y no alcanzó las expectativas del mercado de 140.000. Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó a un mínimo de 11 meses de 201.000 en la semana que terminó el 4 de enero. Esto, junto con la cautela del mercado, los riesgos geopolíticos y los temores de guerra comercial, beneficia aún más al Dólar de refugio seguro y contribuye a alejar los mínimos de las divisas percibidas como más riesgosas, incluido el AUD. 

El par AUD/USD se ve aún más presionado por las crecientes apuestas por un recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tan pronto como el próximo mes, impulsadas por una caída en la inflación subyacente de Australia. A esto se suma que los datos publicados este jueves mostraron que las ventas minoristas de Australia aumentaron menos de lo esperado en noviembre. Aparte de esto, los débiles datos de inflación de China eclipsaron un aumento en el superávit comercial de Australia en noviembre, impulsado por fuertes exportaciones de materias primas. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja y apoya las perspectivas de una extensión del movimiento depreciativo.

Los operadores ahora esperan los discursos de una serie de miembros influyentes del FOMC, que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo general, impulsarán la demanda del USD y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD. Sin embargo, el foco permanecerá en la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP), programado para el viernes. No obstante, el mencionado trasfondo fundamental sugiere que cualquier intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.

AUD/USD gráfico diario

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de octubre de 2022, alrededor del área de 0.6170, se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de caer en territorio de sobreventa y hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto rebote antes de posicionarse para nuevas pérdidas. 

Cualquier intento de recuperación, sin embargo, probablemente enfrentará una resistencia inmediata cerca del nivel de 0.6200 y atraerá nuevos vendedores cerca de la región de 0.6220-0.6225, lo que debería limitar al par AUD/USD antes de la zona media de 0.6200. Algunas compras de continuación, sin embargo, podrían permitir que los precios al contado hagan un nuevo intento de conquistar el nivel de 0.6300.

No obstante, el par AUD/USD sigue en camino de prolongar la trayectoria descendente hacia el soporte intermedio de 0.6130-0.6125 en ruta hacia el nivel de 0.6100. La tendencia descendente podría eventualmente arrastrar los precios al contado hacia el nivel psicológico de 0.6000 y el mínimo de abril de 2020, alrededor de la región de 0.5980.