AUD/USD Pronóstico: El próximo objetivo al alza es 0.6800 y más arriba

• El AUD/USD añadió al repunte del miércoles y flirteó con 0.6700.
• El Dólar retrocedió notablemente tras los datos laborales y los informes de inflación.
• Las expectativas de inflación en Australia se moderaron un poco en septiembre.

El resurgimiento del sesgo vendedor en el Dólar estadounidense (USD) proporcionó el oxígeno muy necesario al universo asociado al riesgo, favoreciendo otro día positivo en la moneda australiana y enviando así al AUD/USD más alto hacia la zona de 0.6700 el jueves.

Mientras tanto, el Dólar australiano logró revertir parte de la reciente debilidad frente al Dólar estadounidense, manteniendo su perspectiva positiva y respaldado por la SMA de 200 días hoy en 0.6617. Sin embargo, episodios ocasionales de fortaleza en el Dólar y preocupaciones persistentes sobre la perspectiva económica de China presentan desafíos a este optimismo.

El segundo día de ganancias del AUD/USD estuvo acompañado por otro repunte diario en los precios del cobre, mientras que los precios del mineral de hierro vieron una ligera caída. La continua debilidad en los precios del mineral de hierro podría limitar más ganancias para el AUD, dado su fuerte vínculo con el desempeño económico de China.

Los desarrollos en la política monetaria han apoyado recientemente la tendencia alcista del Dólar australiano, particularmente en agosto. En este sentido, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo la tasa oficial de efectivo (OCR) en 4.35%, adoptando una postura cautelosa en medio de las presiones inflacionarias en curso sin señales de un alivio inmediato.

El AUD también encontró soporte en un tono de línea dura en las últimas Minutas del RBA, que destacaron las discusiones entre los miembros sobre la posibilidad de aumentar el objetivo de la tasa de efectivo. Las actas enfatizaron las persistentes presiones inflacionarias y las expectativas del mercado de posibles recortes de tasas a finales de 2024.

Siguiendo el mismo camino, la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reiteró la postura de línea dura del banco en sus últimos comentarios, advirtiendo sobre los riesgos de una alta inflación. Indicó que, si la economía progresa como se espera, la Junta no anticipa necesitar recortar las tasas en el corto plazo.

No obstante, los futuros de la tasa de efectivo del RBA aún muestran una alta probabilidad (alrededor del 85%) de un recorte de 25 puntos básicos para fin de año.

En general, se espera que el RBA sea el último entre los bancos centrales del G10 en comenzar a recortar tasas.

Con la Reserva Federal (Fed) esperando implementar recortes de tasas casi completamente descontados y el RBA probablemente manteniendo una postura de política restrictiva durante un período prolongado, el AUD/USD podría experimentar más ganancias a finales de este año.

Sin embargo, el alza del Dólar australiano podría estar limitada por la lenta recuperación de la economía china. Problemas como la deflación y las medidas de estímulo insuficientes están obstaculizando la recuperación post-pandémica de China. La última reunión del Politburó, aunque expresó apoyo, no anunció ningún estímulo significativo nuevo, lo que genera preocupaciones sobre la demanda de la segunda mayor economía del mundo.

Mientras tanto, el último informe de la CFTC para la semana que terminó el 3 de septiembre mostró que los cortos netos especulativos cayeron a su nivel más bajo en varias semanas en medio de un aumento del interés abierto, lo que podría apoyar cierta recuperación en el mercado al contado. El AUD ha permanecido en territorio neto corto desde el segundo trimestre de 2021, excepto por un breve período de dos semanas a principios de este año.

En términos de datos, las expectativas de inflación del consumidor se moderaron al 4.4% en septiembre (desde el 4.5%), según el Instituto de Melbourne.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Se espera que más ganancias impulsen al AUD/USD a su máximo de agosto de 0.6823 (29 de agosto), luego al pico de diciembre de 2023 de 0.6871 (28 de diciembre), y finalmente al nivel crítico de 0.7000.

Los vendedores, por otro lado, pueden empujar al par por debajo de su mínimo de septiembre de 0.6622 (11 de septiembre) antes de tocar la crucial SMA de 200 días de 0.6617.

El gráfico de cuatro horas muestra una recuperación gradual de la postura alcista. Dicho esto, la SMA de 55 en 0.6706 sirve como resistencia inmediata, seguida por la SMA de 100 en 0.6734 y luego 0.6767. Por otro lado, la SMA de 200 se encuentra en 0.6657 seguida por 0.6622 y luego 0.6560. El índice de fuerza relativa (RSI) subió a alrededor de 57.