AUD/USD Pronóstico: Se aproximan más ganancias

• El AUD/USD reanudó su tendencia alcista más al norte de la barrera de 0.6700.
• El Dólar mantuvo su desempeño negativo a la espera del evento de la Fed.
• La Reserva Federal podría sorprender y recortar las tasas en 50 puntos básicos.

La renovada presión vendedora sobre el Dólar estadounidense (USD) dio un impulso a los activos sensibles al riesgo, ayudando al Dólar australiano a ganar tracción y motivando al AUD/USD a recuperar la barrera de 0.6700 y más el lunes.

Dicho esto, el Dólar australiano logró recuperar algunas de las pérdidas del viernes frente al USD, siempre en medio de una perspectiva constructiva generalizada. A pesar de esta acción de precio positiva, el AUD enfrenta desafíos por la fuerza intermitente del Dólar y las preocupaciones continuas sobre el desempeño económico de China.

De hecho, el fuerte repunte del AUD/USD el lunes también estuvo acompañado por una mayor fortaleza en los precios del cobre, mientras que los precios del mineral de hierro experimentaron una ligera caída. Dado que los precios del mineral de hierro están estrechamente vinculados a los sectores de la vivienda e industrial de China, su debilidad podría limitar más ganancias para el AUD.

Los desarrollos en la política monetaria han apoyado recientemente al Dólar australiano. En agosto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35%, adoptando un enfoque cauteloso en medio de presiones inflacionarias persistentes sin señales de alivio inmediato.

Las últimas actas del RBA también apoyaron al AUD, revelando discusiones entre los miembros sobre la posibilidad de aumentar el objetivo de la tasa de efectivo. Las actas destacaron las preocupaciones inflacionarias continuas y las expectativas del mercado de posibles recortes de tasas a finales de 2024.

En la misma dirección, la Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reiteró la postura de línea dura del banco en sus comentarios recientes, advirtiendo sobre los riesgos de una alta inflación. Indicó que, si la economía sigue el camino esperado, la Junta no prevé la necesidad de recortar las tasas en el corto plazo.

Sin embargo, los futuros de la tasa de efectivo del RBA aún indican una alta probabilidad (alrededor del 85%) de un recorte de 25 puntos básicos para fin de año. En general, se anticipa que el RBA será el último entre los bancos centrales del G10 en comenzar a recortar las tasas.

Con la Reserva Federal (Fed) probablemente implementando recortes de tasas que están casi completamente descontados, y el RBA esperado a mantener una política restrictiva por un período prolongado, el AUD/USD podría ver más ganancias a finales de este año.

Aún así, un obstáculo importante para ganancias adicionales en el Dólar australiano podría estar limitado por la lenta recuperación de la economía china. La deflación y las medidas de estímulo insuficientes están obstaculizando la recuperación post-pandémica de China, y la última reunión del Politburó, aunque expresó apoyo, no anunció ningún estímulo significativo nuevo, lo que genera preocupaciones sobre la demanda de la segunda mayor economía del mundo.

Además, el último informe de la CFTC para la semana que terminó el 10 de septiembre mostró que los cortos netos especulativos en la moneda australiana aumentaron a máximos de dos semanas en medio de un rebote decente en el interés abierto. Vale la pena señalar que el AUD ha permanecido en territorio neto corto desde el segundo trimestre de 2021, con solo un breve período de dos semanas de posicionamiento neto largo a principios de este año.

En términos de datos, la próxima publicación en Australia será el Índice Líder de Westpac el 18 de septiembre.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Se proyecta que aumentos adicionales lleven al AUD/USD a su máximo de agosto de 0.6823 (29 de agosto), seguido por el pico de diciembre de 2023 de 0.6871 (28 de diciembre), y finalmente a la barrera clave de 0.7000.

Los vendedores, por otro lado, pueden llevar al par por debajo de su mínimo de septiembre de 0.6622 (11 de septiembre), una zona respaldada por la SMA clave de 200 días de 0.6618. Desde aquí, viene el mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

El gráfico de cuatro horas sugiere un fortalecimiento gradual de la postura alcista. Dicho esto, el nivel de 0.6748 emerge como la barrera inicial al alza, seguido por 0.6767, y luego 0.6823. A la baja, la SMA provisional de 55 días está en 0.6696 antes de la SMA de 200 días de 0.6668, y luego 0.6622. El RSI rondaba la región de 62.