AUD/USD Pronóstico: La resistencia inmediata emerge en la SMA de 200 días

• El AUD/USD pone a prueba la barrera de 0.6600 el lunes.
• Los mercados se mantuvieron laterales antes de las publicaciones clave en la agenda de EE.UU.
• El informe del mercado laboral australiano será el evento destacado de esta semana.

El AUD/USD reanudó su tendencia alcista y rápidamente dejó atrás la reacción inicial del viernes, regresando aunque brevemente por encima de 0.6600, lo que representa un comienzo bastante auspicioso para la nueva semana de negociación.

Mientras tanto, el enfoque clave del Dólar australiano sigue siendo la crítica SMA de 200 días, actualmente en 0.6595, ya que una ruptura decisiva por encima de este nivel es crucial para restablecer una perspectiva más positiva para el par.

El significativo rebote del par el lunes coincidió con una recuperación generalizada en el sector de las materias primas, marcada por un aumento decente en los precios del cobre, mientras que los precios del mineral de hierro intentaron un leve rebote también.

El sentimiento de los inversores hacia la moneda australiana se vio aún más reforzado por la reciente decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de mantener su postura política actual. El RBA enfatizó su enfoque cauteloso, indicando que no tiene prisa por relajar la política con expectativas de que la inflación doméstica será más persistente. Tanto la inflación del IPC subyacente como la general ahora se proyectan para acercarse al punto medio del rango del 2-3% para finales de 2026, en lugar de la estimación anterior de junio de 2026.

Durante su conferencia de prensa, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, mencionó que la Junta consideró una subida de tasas y destacó que los recortes de tasas no están en el horizonte. También señaló que las expectativas de recortes de tasas son prematuras.

Comentarios adicionales de Bullock más tarde esa semana reiteraron que el banco central no dudaría en subir las tasas de interés si fuera necesario para controlar la inflación, subrayando una postura de línea dura ya que la inflación subyacente sigue siendo elevada. Destacó que la junta del banco sigue vigilante sobre los riesgos de aumento de la inflación, tras la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios a principios de la semana. Se espera que la inflación subyacente, que fue del 3.9% el último trimestre, disminuya al rango objetivo del 2% al 3% para finales de 2025.

En general, es probable que el RBA sea el último entre los bancos centrales del G10 en comenzar a recortar las tasas de interés. La posible relajación por parte de la Reserva Federal (Fed) a mediano plazo, en contraste con la postura restrictiva prolongada esperada del RBA, podría apoyar al AUD/USD en los próximos meses.

Sin embargo, el lento impulso en la economía china podría obstaculizar una recuperación sostenida del Dólar australiano. China sigue enfrentando desafíos post-pandemia, deflación y estímulos inadecuados para una recuperación robusta. Las preocupaciones sobre la demanda de China, la segunda mayor economía del mundo, también surgieron tras la reunión del Politburó, donde, a pesar de las promesas de apoyar la economía, no se introdujeron medidas de estímulo específicas nuevas.

Cabe destacar que las cifras de inflación chinas vieron un leve aumento en julio, tanto en el IPC mensual como anual, mientras que los precios de producción también superaron ligeramente las estimaciones.

Mientras tanto, los traders no comerciales (especuladores) siguen en gran medida netamente cortos en el AUD, según datos de la CFTC, principalmente en respuesta a la total ausencia de signos de vida de China. Exceptuando el contratiempo de dos semanas en el posicionamiento visto a mediados de julio, los cortos netos han prevalecido desde el segundo trimestre de 2021.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Unas subidas adicionales deberían hacer que el AUD/USD desafíe la significativa SMA de 200 días de 0.6595, junto con los máximos mensuales justo por encima de 0.6600. Una vez que esta región sea superada, el spot podría moverse hacia la transitoria SMA de 55 días de 0.6638, antes del máximo de julio de 0.6798 (8 de julio) y el pico de diciembre de 0.6871.

El AUD/USD podría volver a probar el mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto), antes del mínimo de 2023 de 0.6270 (26 de octubre), a medida que regrese el sentimiento negativo.

El gráfico de cuatro horas muestra algunos movimientos de consolidación en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, el soporte inicial está en la SMA de 55 días de 0.6534, seguido de 0.6347 y luego 0.6338. Al alza, el nivel de resistencia inicial está en 0.6605, que viene antes de 0.6610 y la SMA de 200 días de 0.6639. El RSI se relajó a alrededor de 57.