Pronóstico del Precio del AUD/USD: Es probable que haya algo de consolidación a corto plazo

• El AUD/USD logró recuperar algo de equilibrio después de la venta masiva del lunes.
• El Dólar estadounidense se debilitó, permitiendo algo de respiro para el complejo de riesgo.
• El déficit por cuenta corriente de Australia se amplió en el tercer trimestre.

El Dólar estadounidense (USD) enfrentó una renovada presión a la baja, borrando parcialmente el movimiento optimista del lunes y acercándose al soporte clave alrededor del vecindario de 106.00 cuando se mide por el Índice del Dólar (DXY).

En ese contexto, el Dólar australiano (AUD) logró tomar algo de oxígeno fresco, recuperando parte del terreno perdido al comienzo de la semana, aunque moviéndose dentro de una fase de consolidación de varios días, hasta ahora por debajo de la marca de 0.6500.

El repunte del Aussie fue impulsado por un avance pronunciado en las exportaciones australianas como los precios del cobre, mientras que los precios del mineral de hierro también extendieron su recuperación en curso, aunque a un ritmo más lento. Dicho esto, la moneda australiana también logró deshacerse de las preocupaciones sobre la continua pérdida de impulso del Yuan chino, que ha sido afectado por nuevas amenazas de aranceles de EE.UU. y datos económicos internos mediocres. Sin embargo, las dudas persistentes sobre la efectividad de los estímulos de China se espera que sigan siendo un lastre para la economía impulsada por las materias primas de Australia.

RBA: Manteniéndose estable

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha mantenido su enfoque cauteloso, manteniendo las tasas estables en 4.35% a principios de noviembre. Aunque sigue enfocado en abordar la inflación, es evidente que las preocupaciones sobre el crecimiento económico lento están moldeando su postura política. La gobernadora Michele Bullock enfatizó la importancia de mantener la política monetaria ajustada hasta que la inflación muestre signos claros de moderación sostenida.

Los datos de inflación de Australia pintan un panorama mixto. El Indicador Mensual del IPC del RBA se mantuvo en 2.1% en octubre, pero los responsables de la política fueron rápidos en advertir que los datos de un solo trimestre no establecen una tendencia. Por ahora, los recortes de tasas siguen fuera de la mesa.

AUD/USD: Qué esperar

El camino por delante para el AUD/USD está lleno de riesgos y oportunidades. El Aussie podría ganar tracción si la Reserva Federal (Fed) se inclina hacia recortes de tasas. Sin embargo, los desafíos permanecen, incluyendo las presiones inflacionarias derivadas de las políticas de EE.UU. y la persistente fortaleza del Dólar.

La desaceleración económica de China sigue proyectando una larga sombra sobre las perspectivas de crecimiento de Australia. Aún así, hubo algunos puntos brillantes en octubre, con el mercado laboral de Australia manteniéndose estable en un 4.1% de desempleo y 16.000 nuevos empleos añadidos.

Las expectativas del mercado sugieren que el RBA podría considerar recortes de tasas tan pronto como en el segundo trimestre de 2025, dependiendo de que la inflación continúe enfriándose. Los responsables de la política han enfatizado la importancia de ver un progreso sostenido antes de relajar la política monetaria.

Datos clave a observar

Los operadores están atentos a varias publicaciones de datos próximas, incluyendo los datos del PIB el miércoles, los números de la Balanza Comercial el jueves y los datos de Préstamos para Viviendas el viernes.

Gráfico diario del AUD/USD

Instantánea técnica del AUD/USD

En el frente técnico, el AUD/USD enfrenta resistencia en 0.6549 (el máximo semanal del 25 de noviembre), seguido por la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 0.6626. Si el impulso alcista se construye, el par podría desafiar el pico de noviembre de 0.6687, establecido el 7 de noviembre.

Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en el mínimo de noviembre de 0.6433, con el siguiente nivel significativo en el mínimo de 2024 de 0.6347, marcado el 5 de agosto. Estos niveles podrían proporcionar algo de amortiguación si la presión de venta se intensifica.

Los indicadores de impulso apuntan a una sensación de consolidación en el gráfico de cuatro horas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se relajó a 47, mientras que el Índice Direccional Promedio (ADX) señala una tendencia débil alrededor de 13. La resistencia permanece en 0.6549, mientras que el soporte inicial se sitúa en 0.6442, seguido de 0.6433.

En resumen, el AUD/USD sigue bajo presión ya que una mezcla de factores globales y domésticos pesa fuertemente sobre el sentimiento. Aunque existen oportunidades de recuperación, el camino a seguir dependerá en gran medida de los datos y desarrollos tanto en EE.UU. como en China.