Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los bajistas mantienen el control en medio de la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China

• El AUD/USD registra un rebote considerable desde un mínimo de varios años alcanzado a principios de este lunes.
• Las expectativas de recortes de tasas más agresivos por parte de la Fed pesan sobre el USD y apoyan al par.
• El sentimiento de aversión al riesgo y el empeoramiento de las relaciones entre EE.UU. y China limitan la subida del Aussie.

El par AUD/USD lucha por capitalizar su buena recuperación intradía desde la zona de 0.5930, el nivel más bajo desde marzo de 2020 alcanzado a principios de este lunes en medio de una venta masiva en el mercado. El presidente de EE.UU., Donald Trump, sacudió los mercados financieros globales y anunció la semana pasada aranceles recíprocos amplios, lo que alimentó las preocupaciones sobre la creciente guerra comercial global y podría impactar negativamente en la economía mundial. Además, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, las dos economías más grandes del mundo, sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores en medio de riesgos geopolíticos persistentes.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso aranceles de al menos el 10% sobre todos los bienes importados a finales del miércoles pasado, con China enfrentando un 54% de impuestos bajo este nuevo régimen. En respuesta, el Ministerio de Comercio de China anunció el viernes que impondrán aranceles adicionales del 34% sobre todas las importaciones de EE.UU. Mientras tanto, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, confirmó el domingo que los aranceles no se pospondrían y que la política se mantendría en vigor durante días y semanas. Además, Trump declaró que no hará un trato con China a menos que se resuelva el déficit comercial, lo que pesa fuertemente sobre el Dólar australiano (AUD), que actúa como proxy de China.

En el frente geopolítico, el grupo militante palestino Hamas dijo que disparó una serie de cohetes contra ciudades en el sur de Israel el domingo en respuesta a las masacres israelíes de civiles en Gaza. Además, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, aprobó la continuación de la actividad intensiva del ejército israelí contra Hamas e instruyó que se llevara a cabo una respuesta enérgica. Mientras tanto, Rusia estancó las conversaciones de alto el fuego e intensificó los ataques en Ucrania. De hecho, funcionarios ucranianos dijeron el domingo que un ataque con misiles ruso en Kyiv, que fue el primer ataque a gran escala en semanas, causó daños e incendios en varios distritos.

Esto resulta ser otro factor que pesa sobre el sentimiento de los inversores y contribuye a alejar los flujos del Aussie, percibido como más arriesgado. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, lucha por capitalizar el movimiento al alza del viernes en medio de las crecientes expectativas de que una desaceleración económica impulsada por aranceles podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a reanudar pronto su ciclo de recortes de tasas. De hecho, los mercados ahora están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en mayo y realice al menos cuatro recortes de tasas para finales de este año. Esto, a su vez, ayuda al par AUD/USD a mantenerse estable alrededor de la marca psicológica de 0.6000.

De cara al futuro, no hay datos económicos relevantes programados para su publicación en EE.UU. el lunes, dejando al USD a merced de los desarrollos relacionados con el comercio. Esta semana, los inversores también tomarán señales de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC el miércoles y de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el jueves. Sin embargo, el mencionado trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de confirmar que el par AUD/USD ha tocado fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier recuperación significativa.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada por debajo del soporte horizontal de 0.6200-0.6190 se vio como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas en el contexto de los recientes fracasos repetidos cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días. La posterior caída por debajo del mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la zona de 0.6090-0.6085, y la marca psicológica de 0.6000, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Dicho esto, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario ya muestra condiciones de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo de una modesta recuperación antes de posicionarse para cualquier pérdida adicional.

Mientras tanto, el máximo de oscilación diario, alrededor de la zona de 0.6060, podría ofrecer un obstáculo inmediato antes de la región de 0.6085-0.6090. Algunas compras de seguimiento más allá de la marca de 0.6100 podrían desencadenar un repunte de cobertura de cortos y elevar el par AUD/USD hacia la cifra redonda de 0.6200. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se supera de manera decisiva debería allanar el camino para una recuperación significativa a corto plazo.

Por el contrario, los operadores bajistas podrían ahora esperar debilidad por debajo del mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 0.5930, antes de abrir nuevas posiciones. El par AUD/USD podría debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.5900 y apuntar a probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 0.5820-0.5815. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 0.5755-0.5750 en ruta hacia la cifra redonda de 0.5700.