AUD/USD Pronóstico del Precio: Es probable una perspectiva bajista por debajo de la SMA de 200 días

• El AUD/USD reanudó su tendencia bajista y cayó a mínimos de seis semanas cerca de 0.6650.
• El Dólar estadounidense mantuvo su tono fuerte por la subida en las encuentas de Donald Trump.
• El siguiente punto bajista del par es la SMA de 200 días.

Después de dos avances diarios consecutivos, el AUD/USD encontró una nueva presión vendedora el lunes, cayendo hasta volver a visitar la zona cerca de 0.6650 en respuesta al fuerte desempeño del Dólar estadounidense (USD).

Este descenso diario en el Dólar australiano ocurrió debido a la continuación de la fuerte marcha al norte del Dólar estadounidense desde el comienzo del mes y las persistentes preocupaciones sobre las recientes medidas de estímulo de China.

La renovada debilidad también se produjo en el contexto de una marcada caída en los precios del cobre, mientras que los precios del mineral de hierro vieron un modesto descenso. Esta dinámica se desarrolló en medio del escepticismo continuo sobre el verdadero impacto de los esfuerzos de estímulo de China.

En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de efectivo en 4,35% durante su reunión de septiembre. A pesar de reconocer los riesgos inflacionarios, la Gobernadora Michele Bullock sugirió que una subida de tasas no es inminente.

Más tarde, las minutas de la reunión del RBA revelaron una perspectiva más moderada en comparación con agosto, que había insinuado tasas estables para el futuro cercano.

El sentimiento actual del mercado muestra una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos para fin de año. Se espera que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales del G10 en bajar las tasas, probablemente en respuesta a la desaceleración del crecimiento económico y la disminución de las presiones inflacionarias.

Si bien los posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal podrían proporcionar algún alivio al AUD/USD a finales de este año, la incertidumbre en torno a las perspectivas económicas y los esfuerzos de estímulo de China sigue siendo un desafío clave.

Más temprano en la sesión, el Vicegobernador Andrew Hauser buscó gestionar las expectativas respecto a la flexibilización del RBA, advirtiendo que las tasas en Australia no bajarían tanto ni tan pronto como las de otros bancos centrales, en parte debido a que la inflación sigue siendo "demasiado alta". Hauser también señaló que la mayoría de los modelos del RBA indican una tasa neutral entre 3-4%, lo que implica que la tasa de política actual de 4,35% no es altamente restrictiva.

En el frente del posicionamiento, los jugadores no comerciales (especuladores) permanecieron netamente largos en el Dólar australiano por tercera semana consecutiva en medio de un modesto retroceso en el interés abierto. Estas posiciones seguramente serán puestas a prueba en las próximas semanas, siempre dependiendo del progreso (o la falta de) de los paquetes de estímulo chinos.

Mirando hacia adelante, la publicación de los PMIs avanzados de manufactura y servicios de Judo Bank la próxima semana será seguida de cerca en Australia.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del AUD/USD

Las pérdidas adicionales podrían enviar al AUD/USD a su mínimo de octubre de 0.6654 (21 de octubre), antes del mínimo de septiembre de 0.6622 (11 de septiembre), que sigue siendo soportado por la crucial SMA de 200 días.

En el lado positivo, el primer desafío ocurre en el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre), justo antes del nivel crítico de 0.7000.

El gráfico de cuatro horas sugiere un deterioro de la perspectiva a muy corto plazo. Dicho esto, la contención inicial se encuentra en 0.66564, seguida por 0.6622. En el lado positivo, el nivel de resistencia inicial es 0.6758, secundado por la SMA de 200 en 0.6767. El RSI cayó a 32.