EUR/USD Pronóstico: Un soporte decente se alinea en torno a 1.1000

• El EUR/USD dejó atrás parcialmente el reciente retroceso de varios días.
• El Dólar estadounidense operó con pérdidas considerables tras la publicación de datos débiles.
• El BCE coincidió con el consenso general y bajó sus tasas de política monetaria.

El EUR/USD experimentó un renovado impulso alcista el jueves, revirtiendo parte de sus recientes pérdidas y volviendo hacia la zona de 1.1050, impulsado por una nueva presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD).

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) dejó atrás cuatro días consecutivos de ganancias y sucumbió a la nueva tendencia bajista en respuesta a datos más débiles de lo esperado del mercado laboral semanal de EE.UU. y de los Precios de Producción en agosto. Hasta ahora, el índice parece haber encontrado una resistencia considerable alrededor de 101.80.

Además, una mayor mejora en el complejo de riesgo también pesó sobre el Dólar en medio del movimiento al alza en los rendimientos de EE.UU. y Alemania.

Una mayor fortaleza en la moneda única también se produjo después de que el Banco Central Europeo (BCE) bajara sus tasas de política monetaria en su reunión del jueves, como se anticipaba ampliamente, aunque no proporcionó ninguna orientación futura sobre los próximos pasos.

De hecho, el BCE ha decidido moderar las restricciones de política monetaria debido a la evaluación del Consejo de Gobierno sobre las perspectivas de inflación y las dinámicas subyacentes. El banco no insinuó explícitamente una reducción de tasas en octubre, pero señaló que la inflación interna seguía siendo alta.

En su posterior conferencia de prensa, la presidenta Christine Lagarde argumentó que los efectos decrecientes de las restricciones de política monetaria deberían apoyar la economía, con una inflación que se prevé que caiga al 2% para 2025. Sin embargo, no se comprometió a ninguna acción en octubre y enfatizó que la política seguiría siendo restrictiva mientras sea necesario.  

En general, si la Fed procede con recortes de tasas adicionales o más grandes, la brecha de políticas entre la Fed y el BCE podría reducirse a mediano y largo plazo, lo que podría apoyar al EUR/USD. Esto es particularmente probable, ya que los mercados anticipan dos recortes de tasas más por parte del BCE este año.

A largo plazo, sin embargo, se espera que la economía de EE.UU. supere a la economía europea, lo que podría limitar cualquier debilidad prolongada del dólar.

Finalmente, según el informe de la CFTC para la semana que finalizó el 3 de septiembre, los especuladores (traders no comerciales) han aumentado sus posiciones netas largas en el Euro (EUR) a los niveles más altos desde enero, mientras que los traders comerciales (como los fondos de cobertura) han aumentado sus posiciones netas cortas a máximos de varios meses en medio de un notable aumento en el interés abierto.

EUR/USD gráfico diario

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

Si los toros toman el control, el EUR/USD debería encontrar una resistencia temprana en el máximo de septiembre de 1.1155 (6 de septiembre), antes de alcanzar el máximo de 2024 de 1.1201 (26 de agosto) y el pico de 2023 de 1.1275 (18 de julio).

El próximo objetivo a la baja del par es el mínimo de septiembre de 1.1001 (11 de septiembre), que está por delante de la SMA preliminar de 55 días en 1.0948 y el mínimo semanal de 1.0881 (8 de agosto). La crítica SMA de 200 días está en 1.0861, antes del mínimo semanal de 1.0777 (1 de agosto) y el mínimo de junio de 1.0666.

Mientras tanto, se espera que la tendencia alcista del par continúe mientras se mantenga por encima de la importante SMA de 200 días.

El gráfico de cuatro horas indica un pequeño resurgimiento en el sentimiento positivo. Dicho esto, el nivel de resistencia inicial está en la SMA de 100 en 1.1091, seguido por 1.1155 y 1.1190. En cambio, hay un soporte inmediato alrededor de 1.1001, antes de 1.0949. El índice de fuerza relativa (RSI) avanzó por encima de 56.