Pronóstico del Precio del EUR/USD: Una posible debilidad se vislumbra por debajo de la SMA de 200 días

• El EUR/USD rebotó bruscamente y superó la barrera de 1.0400 el lunes.
• El Dólar estadounidense estuvo bajo una fuerte presión vendedora el Día de la Investidura de Donald Trump.
• Los inversores deben seguir de cerca los anuncios iniciales de Trump esta semana.

El Euro (EUR) extendió su recuperación frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, subiendo brevemente por encima del nivel de 1.0400 mientras el billete verde permanecía bajo fuerte presión.

De hecho, el Índice del Dólar (DXY) luchó en respuesta al sentimiento generalizado de apetito por el riesgo mientras los inversores evaluaban el mensaje del presidente Trump el Día de la Toma de Posesión.

Vale la pena señalar que el Dólar perdió algo de impulso la semana pasada debido a los decepcionantes datos de EE.UU., mientras que los comentarios moderados del gobernador del FOMC, Christopher Waller, pesaron aún más sobre el USD al insinuar la posibilidad de recortes adicionales de tasas si las condiciones económicas lo justificaban. Este vaivén en el Dólar destaca la creciente incertidumbre de los inversores a medida que los mercados reevalúan la probabilidad de cambios en la política de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión del 28-29 de enero.

Bancos centrales en foco

La política monetaria sigue impulsando la dinámica del mercado. El fuerte informe de Nóminas no Agrícolas de diciembre (+256.000) ha llevado a los operadores a recalibrar sus expectativas para las acciones de la Fed en 2025. Actualmente, la mayoría anticipa un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos o ningún cambio en absoluto.

En diciembre, la Fed bajó las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4.25%–4.50%. Sin embargo, señaló un enfoque más cauteloso para 2025 debido a preocupaciones sobre la inflación persistente. El presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmó el compromiso del banco central con su objetivo de inflación del 2%, reconociendo que la inflación en 2024 superó las expectativas. Powell destacó la importancia de la vigilancia, señalando que, aunque el mercado laboral se está suavizando gradualmente, la Fed debe mantener un equilibrio delicado entre la estabilidad de precios y el pleno empleo.

Mientras tanto, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe con su estrategia de recorte de tasas, incluso cuando la inflación en la eurozona aumentó en diciembre. El BCE sigue centrado en apoyar el crecimiento, particularmente en Alemania, mientras navega los riesgos de la inestabilidad política. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, enfatizó recientemente que los recortes adicionales de tasas dependerían de que la inflación disminuya según lo proyectado, aunque también advirtió sobre las incertidumbres derivadas de las tensiones comerciales globales, los cambios en la política fiscal y los riesgos geopolíticos.

Política comercial y su impacto

La incertidumbre en torno a los aranceles comerciales propuestos por el presidente electo Trump también es significativa. Si se implementan, estos aranceles podrían avivar la inflación en EE.UU., lo que podría obligar a la Fed a mantener una postura monetaria más agresiva. Este escenario podría fortalecer aún más el USD, añadiendo presión al par EUR/USD.

Eventos clave a seguir

De cara al futuro, los participantes del mercado se centrarán en los indicadores de sentimiento en Alemania y el bloque euro, así como en los PMI avanzados de manufactura y servicios.

Perspectiva técnica para el EUR/USD

El EUR/USD sigue bajo presión, con niveles de soporte clave en 1.0176 (mínimo del año hasta la fecha el 13 de enero) y el nivel de paridad en 1.0000. Al alza, la resistencia se encuentra en 1.0436 (máximo de 2025 el 6 de enero), 1.0486 (SMA de 55 días) y 1.0629 (pico de diciembre).

La tendencia bajista más amplia probablemente persista mientras el par se mantenga por debajo de la SMA de 200 días en 1.0775. En marcos de tiempo más cortos, la resistencia intermedia se encuentra en 1.0434 y 1.0534, mientras que el soporte se encuentra en 1.0176, 0.9935 y 0.9730. Los indicadores de momentum están mixtos, con el RSI rebotando a casi 51, lo que sugiere un repunte en el impulso, mientras que el ADX disminuye a alrededor de 31 puntos, lo que indica una disminución en la fuerza de la tendencia actual.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva: El EUR/USD enfrenta una batalla cuesta arriba

El par EUR/USD sigue lidiando con vientos en contra de un Dólar estadounidense fuerte, políticas monetarias divergentes entre la Fed y el BCE, e incertidumbres económicas y políticas persistentes. Con el crecimiento de la eurozona, especialmente en Alemania, enfrentando desafíos, el euro sigue bajo presión. Aunque es posible una recuperación a corto plazo, es probable que el par tenga dificultades para lograr ganancias sostenidas en el entorno desafiante actual.