Bitcoin Pronóstico Semanal: ¿Seguirá cayendo el BTC?

• El precio del Bitcoin extiende su caída por segunda semana consecutiva hasta el viernes tras el rechazo de una barrera de resistencia clave.
• Los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron entradas de 103,5 millones de dólares hasta el jueves.
• Los datos en cadena muestran algunos signos de optimismo para el Bitcoin a largo plazo.

El precio del Bitcoin (BTC) cayó más del 6% en algún momento de esta semana hasta el jueves, extendiendo las pérdidas por segunda semana consecutiva, ya que se enfrentó al rechazo de una barrera de resistencia clave. Sin embargo, el BTC se está recuperando ligeramente el viernes, ya que los ETFs de Bitcoin al contado en Estados Unidos (EE.UU.) registraron más de 103 millones de dólares en entradas hasta el jueves y los datos en cadena muestran optimismo a largo plazo para el mayor activo criptográfico por capitalización de mercado.

Reacción del Bitcoin esta semana

El Bitcoin extiende su caída hasta ahora esta semana, después de caer un 4,2% la semana anterior cuando se enfrentó a su nivel psicológico de 66.000 dólares. 

El Bitcoin cayó ligeramente al comienzo de la semana, un movimiento que podría estar relacionado con menores entradas en los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU., lo que indica una menor demanda institucional. La caída en la demanda institucional se puede observar claramente comparando los datos de entradas semanales de Coinglass. 

Desde la última semana de septiembre hasta la primera semana de octubre, el flujo hacia los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. disminuyó de 1.100 millones de dólares en entradas a 262,8 millones de dólares en salidas. A pesar de la disminución de la demanda institucional, Metaplanet Inc., una empresa que cotiza públicamente en la Bolsa de Tokio, anunció una compra adicional de 108,786 bitcoins el lunes por una inversión total de 1.000 millones de yenes (aproximadamente 6,7 millones de dólares).

Gráfico de entrada neta total de ETF de Bitcoin al contado. Fuente: Coinglass

El martes, el Bitcoin rondaba los 62.000 dólares. Un informe de la firma de comercio de activos criptográficos QCP Capital y Bloomberg destacó que los inversores chinos pueden haber vendido USDT para financiar compras de acciones desde finales de septiembre, mientras que el BTC se mantuvo estable. 

El miércoles, el Bitcoin cayó más de un 2,5%, perdiendo su nivel de soporte de 62.000 dólares.

Al mismo tiempo, los datos de Lookonchain mostraron que el gobierno de Estados Unidos parece ahora listo para vender 69.370 BTC — valorados en 4.330 millones de dólares — confiscados de un misterioso usuario de Silk Road llamado "Individual X". Esto salió a la luz cuando la Corte Suprema de EE.UU. rechazó escuchar el caso de Battle Born Investments sobre la propiedad de 69.370 BTC incautados de Silk Road y dio al gobierno el control total sobre los fondos incautados.

Si el gobierno de EE.UU. decidiera vender el Bitcoin recién adquirido, como lo hizo hace dos meses cuando transfirió 10.000 BTC, valorados en 593,5 millones de dólares, a Coinbase Prime, este evento podría generar un sentimiento bajista entre los operadores, contribuyendo potencialmente a una caída en el precio del Bitcoin. Actualmente, el gobierno de EE.UU. posee 203.239 BTC valorados en 12.630 millones de dólares, incluidos los 69.370 BTC recién adquiridos.

El jueves, el Bitcoin experimentó una volatilidad significativa, cayendo desde un máximo de 61.321 dólares hasta un mínimo de 58.946 dólares antes de cerrar en 60.326 dólares. Los últimos datos de inflación de EE.UU. para septiembre probablemente influyeron en esto. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 2,4% interanual en septiembre, desacelerándose desde el 2,5% en agosto pero por encima de las expectativas del mercado del 2,3%. Mientras tanto, el IPC mensual subió un 0,2%, consistente con el aumento de agosto, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).

Según Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, "Tras la decisión de la Fed de bajar la tasa de política en 50 puntos básicos (pb) en la reunión de septiembre, los inversores esperan que el banco central de EE.UU. reduzca el grado de relajación optando por un recorte de 25 pb en la próxima reunión".

Si la tasa de interés de EE.UU. se reduce aún más, podría ser una señal positiva para los activos de riesgo como el Bitcoin, ya que los inversores considerarían invertir su dinero en activos de riesgo para obtener un alto rendimiento en lugar de mantenerlo a una tasa más baja en el banco.

Hasta el viernes, el Bitcoin cotiza ligeramente por encima de los 61.000 dólares, recuperando parte de las pérdidas iniciales de la semana.

 

Signos optimistas para el Bitcoin 

New York Digital Investment Group (NYDIG) informó que el Bitcoin sigue siendo el activo con mejor rendimiento este año, con una ganancia del 49,2% en lo que va del año.

Gráfico de rentabilidad de diferentes tipos de activos en lo que va del año. Fuente: NYDIG

Además, un reciente tweet de The Kobeissi Letter explica que la oferta monetaria total en Estados Unidos (EE.UU.), la zona euro, Japón y China ha alcanzado un nuevo récord de 89,7 billones de dólares, con 7,3 billones de dólares añadidos en el último año. 

Profundizando, Bitcoin tiene un historial de subir junto con la masa monetaria M2, con un retraso de 75 a 90 días. La mayoría de los analistas esperan una recuperación saludable para BTC a medida que 2024 se cierra, a pesar de cualquier obstáculo que pueda influir en las condiciones económicas. 

Además, el analista de mercado Joe Consorti muestra que la tendencia de M2 sugiere que Bitcoin podría alcanzar los 90.000 $ para finales de 2024. Los datos de CryptoQuant también tienen una proyección similar para el precio de Bitcoin.  

Aparte del aumento de la masa monetaria M2, el informe de CryptoQuant destaca cómo el aumento de la capitalización del mercado de stablecoins también podría ser una señal positiva para Bitcoin y otras criptomonedas.

El informe explica que la liquidez en los mercados de criptomonedas, medida por el valor de las stablecoins, alcanzó un récord a finales de septiembre. La capitalización total del mercado de las principales stablecoins respaldadas por el Dólar estadounidense es ahora de 169 mil millones de dólares, un aumento de 40 mil millones de dólares, o 31%, en lo que va del año (YTD). El aumento de la capitalización del mercado de stablecoins generalmente se asocia con precios más altos de Bitcoin y criptomonedas, ya que proporciona más liquidez a los mercados.

Además, el informe menciona que los saldos más grandes de stablecoins en los intercambios se correlacionan positivamente con precios más altos de Bitcoin y criptomonedas. Desde enero de 2023, cuando comenzó el ciclo alcista actual, la cantidad total de USDT (ERC20) en los intercambios ha crecido de 9,2 mil millones de dólares a 22,7 mil millones de dólares (+146%). Notablemente, estos saldos han crecido un 20%, incluso cuando el precio de Bitcoin se ha mantenido plano.

USDT: Reserve on Exchanges chart. Source: CryptoQuant

 

Perspectiva técnica de Bitcoin

El gráfico semanal de Bitcoin muestra que el mayor activo criptográfico por capitalización de mercado enfrentó resistencia después de probar la línea de tendencia descendente la semana pasada y continuó cayendo más del 6% hasta el jueves.

Esta línea de tendencia descendente (formada al conectar múltiples cierres semanales desde finales de marzo) coincide aproximadamente con el nivel de resistencia semanal de alrededor de 65.800 $, lo que la convierte en una zona de resistencia clave. Si BTC continúa su declive, podría caer aún más para volver a probar su próximo soporte semanal alrededor de 55.400 $, que coincide aproximadamente con su media móvil exponencial de 50 semanas en 55.615 $. 

El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de su nivel neutral de 50, lo que indica indecisión entre los operadores. La caída en curso podría continuar si el RSI cae decisivamente por debajo de su nivel neutral.

BTC/USDT weekly chart

El gráfico diario, sin embargo, muestra algunos signos de enfriamiento de la reciente venta masiva. El jueves, BTC encontró soporte alrededor de su EMA de 200 días en 60.036 $. A partir del viernes, Bitcoin cotiza por encima de 61.800 $.

En caso de que BTC cierre por debajo de 60.036 $, podría caer más del 4% y volver a probar el mínimo del 16 de septiembre de 57.493 $, que coincide aproximadamente con la línea de tendencia ascendente (dibujada al unir múltiples mínimos desde el 5 de agosto).

El indicador técnico RSI apoya la perspectiva bajista ya que cotiza por debajo de su nivel neutral de 50, lo que sugiere un momentum débil, que podría bajar aún más el precio de Bitcoin.

BTC/USDT daily chart

Sin embargo, si BTC cierra por encima de 62.059 $, la tesis bajista será invalidada. Este escenario extiende el aumento de Bitcoin para volver a probar su nivel psicológicamente importante de 66.000 $.

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