El Dólar australiano se mantiene estable mientras el Dólar estadounidense sigue firme antes de las minutas del FOMC

• El Dólar australiano se depreció ya que la media recortada de Australia cayó a un 3,2% anual desde el 3,5%.
• El Índice de Precios al Consumo mensual de Australia aumentó un 2,3% interanual en noviembre, el nivel más alto registrado desde agosto.
• El Dólar estadounidense se apreció ya que el rendimiento a 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. subió más del 1% el martes.

El Dólar australiano (AUD) se enfrentó a dificultades por segunda sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD), con el par AUD/USD manteniendo pérdidas a pesar de los datos de inflación mensual más fuertes de lo esperado publicados el miércoles. Los operadores están ahora enfocados en las próximas Actas del FOMC, programadas para publicarse más tarde en el día, así como en los datos de empleo de EE.UU., incluido el informe de Nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, para obtener información adicional sobre la dirección de la política.

Sin embargo, la media recortada, una medida de la inflación subyacente muy observada, cayó a un 3,2% anual desde el 3,5%, acercándose al rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 2% al 3%. Los operadores están actualmente valorando una probabilidad del 55% de que el RBA reduzca su tasa de interés en 25 puntos básicos al 4,35% en febrero, con una reducción completa de un cuarto de punto esperada para abril.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia subió un 2.3% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 2.2% y marcando un aumento desde el 2.1% visto en los dos meses anteriores. Esta es la lectura más alta desde agosto. Sin embargo, la cifra se mantiene dentro del rango objetivo del RBA de 2-3% por cuarto mes consecutivo, ayudada por el impacto continuo del reembolso del Fondo de Alivio de Facturas de Energía.

La Oficina de Estadísticas de Australia informó el martes que los permisos para nuevos proyectos de construcción en Australia cayeron un 3,6% mes a mes a 14.998 unidades en noviembre de 2024, quedando por debajo de las expectativas del mercado de una caída del 1,0%. Esta caída siguió a un aumento revisado al alza del 5,2% en octubre, marcando la primera disminución en tres meses.

El Banco Popular de China (PBoC) está colaborando con el Planificador Estatal para impulsar la economía del país. El funcionario del PBoC, Peng Lifeng, anunció que el banco central ayudará a los bancos a expandir los préstamos bajo la iniciativa de intercambio.

El Dólar australiano cae debido al cambio de línea dura en la trayectoria de tasas de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, mantiene su posición por encima de 108.50 al momento de escribir.
• El Dólar estadounidense se fortaleció ya que el rendimiento a 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. subió más del 1% en la sesión anterior, situándose actualmente en 4.67%. Este aumento es un recordatorio claro del cambio en el sentimiento de los inversores respecto a la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. aumentó a 54.1 en noviembre, desde 52.1, superando la expectativa del mercado de 53.3. El Índice de Precios Pagados, que refleja la inflación, subió significativamente a 64.4 desde 58.2, mientras que el Índice de Empleo bajó ligeramente a 51.4 desde 51.5.
• El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. mejoró a 49.3 en diciembre, desde 48.4 en noviembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 48.4.
• Según Bloomberg, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el martes que los funcionarios de la Fed deberían actuar con cautela en las decisiones de política debido al progreso desigual en la reducción de la inflación. Bostic enfatizó la necesidad de inclinarse hacia mantener las tasas de interés elevadas para asegurar el logro de los objetivos de estabilidad de precios.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó el viernes que la tasa de política de referencia debería permanecer restrictiva hasta que haya una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%.
• La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayaron el difícil equilibrio que enfrentan los banqueros centrales de EE.UU. mientras buscan desacelerar el ritmo de la relajación monetaria este año.
• Los operadores son cautelosos respecto a las políticas económicas del presidente electo Trump, temiendo que los aranceles puedan aumentar el costo de vida. Estas preocupaciones se vieron agravadas por las proyecciones recientes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que indicaron menos recortes de tasas en 2025, reflejando cautela en medio de presiones inflacionarias persistentes.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mueve por debajo de la EMA de nueve días hacia 0.6200

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6210 el miércoles, manteniendo su perspectiva bajista mientras permanece confinado dentro de un canal descendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días retrocede hacia el nivel de 30, señalando una posible intensificación del impulso bajista.

A la baja, el par AUD/USD podría navegar por la región alrededor del límite inferior del canal descendente, en el nivel de 0.5990.

El par AUD/USD podría probar la resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6224, seguida por la EMA de 14 días en 0.6239. Una barrera adicional aparece alrededor del límite superior del canal descendente, en el nivel de 0.6270.

AUD/USD: Gráfico diario