El Dólar australiano pierde terreno mientras los operadores esperan que la Fed realice recortes de tasas nominales adicionales

• El Dólar australiano se depreció debido a la incertidumbre económica en China.
• El índice de confianza del consumidor ANZ-Roy Morgan se mantuvo estable en 83.4 esta semana.
• El Dólar estadounidense recibe soporte de la disminución de la probabilidad de nuevos recortes de tasas significativos por parte de la Fed.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene moderado frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, lastrado por los débiles datos de la balanza comercial de China, el mayor socio comercial de Australia, publicados el lunes. Además, el plan de estímulo fiscal de China, anunciado durante el fin de semana, no logró impulsar el Dólar australiano, ya que los inversores quedaron inciertos sobre la magnitud del paquete.

La encuesta semanal de Confianza del Consumidor de Australia mostró poco movimiento, con el índice de Confianza del Consumidor ANZ-Roy Morgan manteniéndose estable en 83.4 esta semana. A pesar de la cifra sin cambios, la tendencia a largo plazo muestra que la Confianza del Consumidor ha estado por debajo de la marca de 85.0 durante un récord de 89 semanas consecutivas. La lectura actual es 1.3 puntos más alta que el promedio semanal de 2024 de 82.1.

El Dólar estadounidense (USD) gana soporte de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) evitará recortes agresivos de tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 83.6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipar una reducción mayor de 50 puntos básicos.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se mantiene moderado por los problemas económicos en China

• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía estadounidense, señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
• El AUD podría haber recibido presión a la baja de una nota detallada del Commonwealth Bank of Australia que indica expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos para finales de 2024. El informe sugirió que una tendencia desinflacionaria más fuerte de lo que anticipa el RBA es esencial para que la Junta considere relajar la política dentro de este año calendario.
• El par AUD/USD, sensible al riesgo, podría haber recibido presión a la baja debido a la escalada de tensiones en el Medio Oriente que han generado preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio. Según CNN, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones en el centro-norte de Israel el domingo.
• El ejército de China inició ejercicios en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán el lunes. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. expresó una seria preocupación por las acciones militares del Ejército Popular de Liberación (EPL). En respuesta, el Ministerio de Defensa de Taiwán declaró: "No escalaremos el conflicto en nuestra respuesta".
• La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual del país se mantuvo sin cambios en 0% en septiembre, por debajo del aumento del 0.4% en agosto. La tasa de inflación anual aumentó un 0.4%, por debajo del 0.6% anticipado. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 2.8% interanual, una caída mayor que el descenso previo del 1.8% y superando las expectativas de una disminución del 2.5%.
• El sábado, el Congreso Nacional del Pueblo expresó una perspectiva optimista tras una sesión informativa del Ministerio de Finanzas (MoF) de China. El MoF enfatizó las prioridades clave centradas en estabilizar el mercado inmobiliario y abordar los problemas de deuda del gobierno local. El ministerio indicó que se emitirán bonos especiales para apoyar tanto la recapitalización bancaria como los esfuerzos para estabilizar el sector inmobiliario.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, habló con Bloomberg, elogiando el progreso en la inflación y el mercado laboral. Goolsbee señaló que, a pesar del positivo informe de empleo de septiembre, no hay indicios de sobrecalentamiento en la economía.
• La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de septiembre, sugiriendo que los miembros de la junta examinaron posibles escenarios tanto para bajar como para subir las tasas de interés en el futuro. La discusión indicó que las condiciones financieras futuras podrían necesitar ser más estrictas o más flexibles que los niveles actuales para cumplir con los objetivos de la Junta.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6750 dentro del canal descendente

El par AUD/USD ronda los 0.6730 el martes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está probando el límite superior de un patrón de canal descendente. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría señalar un cambio en el impulso de bajista a alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, lo que indica que el impulso bajista persiste.

Si el par AUD/USD rompe por encima del canal descendente, podría encontrar una resistencia inicial en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 0.6758, seguida por la resistencia psicológica clave en 0.6800.

A la baja, el par AUD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.6630, con un soporte adicional en su mínimo de ocho semanas de 0.6622, registrado por última vez el 11 de septiembre.

AUD/USD: Gráfico Diario