El Dólar australiano se mantiene firme tras la publicación de los datos del PIB de China

• El Dólar australiano sube ya que los sólidos datos de empleo disminuyen las probabilidades de recortes de tasas del RBA en 2024.
• El Producto Interior Bruto de China reportó un crecimiento del 4.6% interanual en el tercer trimestre, en comparación con la lectura anterior del 4.7%.
• El Dólar estadounidense recibió soporte de un sólido informe de ventas minoristas de EE.UU., alimentando la probabilidad de que la Fed implemente recortes nominales de tasas.

El Dólar australiano (AUD) continuó fortaleciéndose frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el viernes. Este alza del par AUD/USD se debe en gran medida a los datos de empleo doméstico más fuertes de lo esperado publicados el jueves, lo que llevó a los operadores a reducir las expectativas de un recorte de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) este año.

El Dólar australiano también podría haber ganado soporte por la confirmación de recortes de tasas en China, su mayor socio comercial. El Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Comunicaciones y el Banco de China Merchants anunciaron un recorte de 25 puntos básicos. Se espera que las tasas de interés más bajas estimulen la actividad económica doméstica, lo que a su vez podría aumentar la demanda de exportaciones australianas a China.

El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció a una tasa anual del 4.6% en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del crecimiento del 4.7% registrado en el segundo trimestre, pero superando las expectativas del mercado del 4.5%. En términos trimestrales, el PIB aumentó un 0.9% en el tercer trimestre de 2024, frente al 0.7% del trimestre anterior, pero por debajo del 1.0% previsto. Las ventas minoristas de China en septiembre aumentaron un 3.2% interanual, superando tanto el crecimiento esperado del 2.5% como la cifra anterior del 2.1%.

El Dólar estadounidense (USD) cede terreno a medida que los rendimientos del Tesoro disminuyen. Sin embargo, el Dólar alcanzó un máximo de dos meses de 103.87 el jueves, respaldado por un sólido informe de ventas minoristas de EE.UU., que alimentó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pueda implementar recortes nominales de tasas. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 90.8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre y una probabilidad del 74.0% de otro recorte en diciembre.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube gracias a los sólidos datos laborales que disminuyen los recortes de tasas del RBA

• El viernes, el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró que el banco central chino ha "emitido directrices específicas para recompras de acciones y relocalizaciones para aumentar las participaciones, enfatizando que los fondos de crédito no deben fluir ilegalmente hacia el mercado bursátil."
• El National Australia Bank revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota esta semana. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo," declaró el banco. Continúan previendo un ritmo gradual de recortes, con tasas que se espera disminuyan al 3.10% para principios de 2026.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en septiembre, superando tanto el aumento del 0.1% registrado en agosto como las expectativas del mercado de un incremento del 0.3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron en 19.000 durante la semana que terminó el 11 de octubre, la mayor caída en tres meses. El número total de solicitudes se redujo a 241.000, significativamente por debajo de las 260.000 previstas.
• El cambio de empleo desestacionalizado en Australia se disparó en 64.100 personas en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14.52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.000, tras un aumento revisado de 42.600 el mes anterior. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1% en septiembre, coincidiendo con la cifra revisada de agosto y siendo inferior al 4.2% previsto.
• El miércoles, la subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, reiteró el compromiso del banco central de frenar la inflación, enfatizando que aunque las expectativas de inflación siguen bien ancladas, las presiones de precios continúan presentando desafíos significativos.
• El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del banco central de EE.UU. del mes pasado. "La previsión media era de 50 puntos básicos además de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre. Mi proyección era de 25 puntos básicos adicionales," dijo, según Reuters.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía de EE.UU., señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.

Análisis Técnico: El Dólar australiano rompe por encima de 0.6700, canal descendente

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6710 el viernes. Un análisis técnico del gráfico diario muestra que el par ha roto con éxito el patrón de canal descendente, lo que indica un posible cambio de una tendencia bajista a una alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo de 50, lo que sugiere que el sentimiento bajista aún prevalece.

Al alza, el par AUD/USD podría probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6724, seguido de una resistencia psicológica clave en 0.6800.

En cuanto al soporte, el par podría intentar reingresar al canal descendente. Un retorno exitoso podría reforzar la perspectiva bajista, con el par potencialmente apuntando a su mínimo de ocho semanas de 0.6622, visto por última vez el 11 de septiembre, y luego al límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6580.

AUD/USD: Gráfico Diario