El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja, espera las minutas de la reunión del RBA

• El Dólar australiano se aprecia ya que los datos más suaves del PCE de EE.UU. reavivan las esperanzas de una mayor flexibilización de la política de la Fed en 2025.
• El AUD recibe presión bajista ya que el RBA podría comenzar recortes de tasas en febrero.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere una probabilidad de más del 90% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en enero.

El Dólar australiano (AUD) se estabiliza tras dos días de ganancias el lunes, ya que el Dólar estadounidense (USD) permanece contenido tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) publicados el viernes.

Los datos de inflación más suaves de EE.UU. para noviembre han fortalecido las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) continuará con su flexibilización de política en 2025. Sin embargo, según la herramienta FedWatch del CME, los mercados ahora anticipan una probabilidad de más del 90% de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en enero, manteniendo el rango actual de 4.25%–4.50%.

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comience a recortar su tasa de efectivo tan pronto como en febrero, en medio de crecientes señales de una desaceleración económica. Los operadores se están preparando para la próxima publicación de las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) que se publicarán el martes, tras su decisión de mantener las tasas de interés estables en 4,35 % por novena reunión consecutiva.

El Dólar australiano avanza mientras los operadores esperan que la Fed continúe con los recortes de tasas en 2025

• La inflación subyacente del PCE de EE.UU. interanual, la medida de inflación preferida de la Fed, aumentó constantemente un 2.8%, más lento que las estimaciones del 2.9%. La inflación subyacente mensual creció moderadamente un 0.1%, frente a las estimaciones del 0.2% y la publicación anterior del 0.3%.
• El crédito al sector privado de Australia creció un 0.5% intermensual en noviembre, alineándose con las expectativas. Esto siguió a un aumento del 0.6% en octubre, que marcó el crecimiento mensual más rápido en cuatro meses. En términos anuales, el crédito al sector privado aumentó un 6.2% en noviembre, la tasa de crecimiento más alta desde mayo de 2023, ligeramente superior al 6.1% de octubre.
• El viernes, el Banco Popular de China (PBoC) decidió mantener sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a uno y cinco años sin cambios en 3.10% y 3.60%, respectivamente, en la cuarta reunión trimestral.
• El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. reportó una tasa de crecimiento del 3.1% en el tercer trimestre, superando tanto las expectativas del mercado como la lectura anterior del 2.8%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 para la semana que terminó el 13 de diciembre, desde 242.000 en la semana anterior y por debajo del pronóstico del mercado de 230.000.
• El Banco Nacional de Australia (NAB) mantuvo su previsión para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia en la reunión de mayo de 2025, aunque reconocieron febrero como una posibilidad. El informe del NAB indica que se espera que la tasa de desempleo alcance un máximo del 4.3% antes de disminuir al 4.2% para 2026 a medida que la economía se estabilice. Se proyecta que la inflación subyacente del cuarto trimestre sea del 0.6% trimestral, con una relajación gradual esperada, alcanzando el 2.7% a finales de 2025.
• La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, destacó la continua fortaleza del mercado laboral como una razón clave por la que el RBA ha sido más lento que otras naciones en comenzar su ciclo de flexibilización monetaria.

El Dólar australiano ronda los 0.6250, el RSI alcista respalda un rebote

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6250 el lunes, con un análisis del gráfico diario que indica un sesgo bajista persistente ya que el par permanece dentro de un patrón de canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 30, lo que sugiere una posible corrección al alza a corto plazo.

A la baja, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente, ubicado cerca del nivel de soporte de 0.6120.

Es probable que el par AUD/USD encuentre una resistencia primaria cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6303, seguida por la EMA de 14 días en 0.6337. Un obstáculo adicional se encuentra en el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6380. Una ruptura decisiva por encima de este canal podría impulsar al par hacia el máximo de nueve semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico diario