El Dólar australiano se fortalece ante la mejora del sentimiento a pesar de los riesgos persistentes en China

• El AUD/USD cotiza alrededor de la zona de 0.6400, rebotando con fuerza durante la sesión americana del miércoles.
• Los analistas señalan que el AUD sigue siendo vulnerable debido a su exposición a China y a un probable recorte de tasas del RBA en mayo.
• Se observa una resistencia clave cerca de 0.64100, con indicadores técnicos mayormente alineados al alza.

El Dólar australiano (AUD) recuperó terreno el miércoles, ascendiendo hacia el área de 0.6400 durante la sesión americana, ya que la mejora en el sentimiento de riesgo y un Dólar estadounidense (USD) en general más débil ayudaron al AUD/USD a sacudirse las pérdidas recientes. Las ganancias anteriores fueron impulsadas por el optimismo en torno al PIB chino, que creció un 5.4% interanual en el primer trimestre, superando las previsiones. Sin embargo, el rebote sigue siendo frágil en medio de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y el papel del AUD como proxy de la demanda china.

Los estrategas de ING continuaron enfatizando que el AUD sigue expuesto como un barómetro de la disputa comercial entre EE.UU. y China, señalando que, aunque es probable que el RBA afloje la política el próximo mes, el principal motor para el AUD sigue siendo los desarrollos en comercio y materias primas. A nivel interno, la economía australiana enfrenta presión por el desacoplamiento global, y el esperado recorte de tasas del RBA en mayo podría limitar el potencial al alza.

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• El Oro alcanzó un nuevo récord cerca de 3.333$ por onza, apoyado por la demanda de refugio seguro y menores rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 1.4% mensual en marzo, alcanzando 734.9 mil millones de dólares, ligeramente por encima de las expectativas del mercado; las ventas interanuales subieron un 4.6%.
• Trump ordenó una investigación sobre posibles aranceles a todas las importaciones de minerales críticos, citando preocupaciones de seguridad nacional.
• China respondió con nuevas licencias de exportación para tierras raras, aumentando la presión económica sobre sectores clave de EE.UU.
• El PIB del primer trimestre en China sorprendió al alza con un 5.4% interanual; los indicadores de actividad de marzo también superaron las previsiones.
• Funcionarios chinos señalaron su disposición a reanudar las conversaciones comerciales si EE.UU. adopta un tono más respetuoso.
• El Dólar australiano sigue vinculado a las tensiones entre EE.UU. y China, limitando el potencial al alza a pesar de un fuerte apetito por el riesgo.
• Se espera que el RBA recorte tasas en mayo, pero el estatus de proxy de China hace que el AUD sea vulnerable a vientos en contra externos.
• El DXY opera defensivamente cerca de la zona de 99.70, sin beneficiarse de manera significativa de los datos optimistas de EE.UU.

Análisis técnico: El AUD/USD mantiene sesgo alcista

El par AUD/USD muestra una perspectiva técnica alcista tras haber subido a la región de 0.64. El indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) está generando una nueva señal de compra, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 59, en territorio neutral-positivo. Apoyando la inclinación alcista hay varias medias móviles clave: la EMA de 10 días en 0.6264, la SMA de 10 días en 0.6202, la SMA de 20 días en 0.6244 y la SMA de 100 días en 0.6289, todas apuntando hacia arriba. Solo la SMA de 200 días a más largo plazo, posicionada en 0.6480, sigue inclinada hacia abajo, sugiriendo que puede persistir cierta resistencia más arriba en la curva.

A pesar de algunas señales contradictorias del Índice de Canal de Materias Primas y el Oscilador Estocástico, ambos mostrando lecturas neutrales, la estructura general favorece una continuación al alza si el impulso se mantiene. El soporte inmediato se encuentra cerca de 0.6325 y 0.6288, mientras que la resistencia se puede ver en 0.6412, seguida de 0.6479.