El Dólar australiano se mantiene en torno a máximos de 20 meses

• El Dólar australiano gana terreno debido a una perspectiva de política divergente entre el RBA y la Fed.
• El PMI manufacturero Caixin de China cayó a 49.3 en septiembre, desde la lectura de 50.4 en agosto.
• Es probable que los operadores se centren en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes.

El Dólar australiano (AUD) continúa su racha alcista por tercera sesión consecutiva el lunes. El AUD se mantiene fuerte a pesar de los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China, el mayor socio comercial de Australia. Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. pueda continuar su flexibilización de políticas en noviembre están debilitando al Dólar estadounidense y respaldando al par AUD/USD.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China cayó a 49.3 en septiembre, indicando contracción, desde 50.4 en agosto. Mientras tanto, el PMI de servicios Caixin vio una caída significativa, bajando a 50.3 desde la lectura de 51.6 en agosto, reflejando una desaceleración en el sector de servicios.

El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto publicados el viernes. El índice mensual aumentó un 0,1% intermensual, por debajo del aumento esperado del 0,2%, alineándose con la perspectiva de la Reserva Federal de que la inflación está disminuyendo en la economía de EE.UU. Esto ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte de la Fed.

La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 42,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un aumento de 50 puntos básicos subió al 57,1%, desde el 50,4% de hace una semana.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube debido a la postura de línea dura del RBA

• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de la NBS de China mejoró a 49.8 en septiembre, desde 49.1 en el mes anterior y superando el consenso del mercado de 49.5. Sin embargo, el PMI no manufacturero cayó a 50.0 en septiembre, en comparación con 50.3 en agosto y por debajo del esperado 50.4.
• La postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) contribuye al alza del Dólar australiano. El RBA mantuvo su tasa de efectivo en 4.35% por séptima reunión consecutiva y declaró que la política necesitaría seguir siendo restrictiva para asegurar que la inflación disminuya.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a recortar las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo, "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado."
• Durante su visita a China, el tesorero australiano Jim Chalmers tuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Chalmers destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido."
• El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3.0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB subió un 2.5% en el segundo trimestre.
• China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, disminución de beneficios y aumento de préstamos incobrables. Esta inyección de capital sustancial sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.
• Según la Revisión de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia de septiembre de 2024, el sistema financiero australiano sigue siendo resiliente, con riesgos en gran medida contenidos. Sin embargo, las preocupaciones notables incluyen el estrés en el sector financiero de China y la respuesta limitada de Beijing para abordar estos problemas. A nivel nacional, una pequeña pero creciente porción de los prestatarios de viviendas australianos están atrasados en sus pagos, aunque solo alrededor del 2% de los prestatarios propietarios-ocupantes están en riesgo serio de incumplimiento.
• El Commonwealth Bank of Australia (CBA) anticipa que el RBA deberá revisar a la baja sus previsiones de consumo en noviembre. El RBA ya ha reconocido riesgos a la baja en su perspectiva actual. Esta posible revisión, combinada con expectativas de un mayor aumento del desempleo y una inflación subyacente alineada con las previsiones del CBA, podría posicionar al RBA para implementar recortes de tasas antes de fin de año.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6920, límite inferior de un canal ascendente

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6920 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se está moviendo a lo largo del límite inferior de un patrón de canal ascendente. El par AUD/USD se mantiene por encima del límite, lo que indica un impulso alcista continuo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el sentimiento alcista.

En términos de resistencia, el par AUD/USD podría apuntar a la región cerca del límite superior del canal ascendente, que está alrededor del nivel de 0.7000. Si el par rompe con éxito por encima de este nivel, podría señalar un potencial alcista adicional. Sin embargo, el fracaso en romper podría resultar en un retroceso dentro del canal.

A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal ascendente podría debilitar el sesgo alcista y llevar al par AUD/USD a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6853. Una ruptura por debajo de este nivel podría causar la aparición del sesgo bajista y llevar al par a navegar la región alrededor de su mínimo de seis semanas de 0.6622.

AUD/USD: Gráfico diario