El Dólar australiano se mantiene a pesar del aumento de la aversión al riesgo en medio de las amenazas arancelarias de Trump

• El Dólar australiano recupera sus pérdidas diarias mientras el Dólar estadounidense cede.
• El Dólar australiano enfrenta desafíos ante la mayor probabilidad de un recorte de tasas del RBA en febrero.
• Los operadores esperan los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. más tarde el viernes.

El Dólar australiano (AUD) intenta detener su racha de cuatro días de pérdidas contra el Dólar estadounidense (USD) el viernes. Sin embargo, el par AUD/USD se depreció debido al sentimiento de aversión al riesgo tras las renovadas amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump contra China. Los inversores esperan más claridad sobre las políticas arancelarias de Trump.

El presidente Trump reiteró el jueves su plan de imponer aranceles del 25% a Canadá y México, pero no especificó un cronograma para China. Sin embargo, Trump declaró que China también enfrentaría aranceles, y su administración está trabajando activamente en su implementación. Dada la significativa relación comercial de China con Australia, cualquier indicio de una renovada guerra comercial entre EE.UU. y China podría ejercer presión a la baja sobre el AUD.

Trump también anunció su amenaza en X (antes Twitter) de imponer aranceles del 100% a las naciones BRICS si intentan introducir una moneda alternativa para desafiar al Dólar estadounidense en el comercio internacional.

El dólar australiano lucha mientras ANZ, CBA, Westpac y ahora el National Australia Bank (NAB) anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero. Anteriormente, el NAB había pronosticado un recorte de tasas en mayo, pero ahora ha adelantado su proyección a la reunión del RBA en febrero.

La disminución de la presión inflacionaria hacia finales de 2024 ha alimentado la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia podría considerar un recorte de tasas en febrero. El RBA ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (Tasa OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe volver "sosteniblemente" a su rango objetivo del 2%-3% antes de cualquier flexibilización de la política.

El Dólar australiano podría declinar debido al aumento del tono de línea dura en torno a la Fed

• El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, cotiza por encima de 108.00 en el momento de escribir. El Gasto en Consumo Personal (PCE), los ingresos/gastos personales y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago estarán en el foco de atención, que se publicarán más tarde el viernes.
• El Departamento de Comercio informó que el Producto Interior Bruto anualizado (Q4) cayó al 2.3% desde el 3.1%, no cumpliendo con las expectativas del 2.6%. Además, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 24 de enero fueron de 207.000, por debajo de las previsiones de 220.000, pero una mejora respecto a las 223.000 de la semana anterior.
• La Reserva Federal de EE.UU. mantuvo su tasa de préstamo a un día en el rango del 4.25%-4.50% en su reunión de enero el miércoles, como se esperaba ampliamente. Esta decisión siguió a tres recortes consecutivos de tasas desde septiembre de 2024, totalizando un punto porcentual completo.
• El Dólar estadounidense se fortaleció después de que la Fed adoptara un tono cauteloso. Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que el banco central necesitaría ver "progresos reales en la inflación o alguna debilidad en el mercado laboral" antes de considerar cualquier ajuste adicional en la política monetaria.
• Scott Bessent, el Secretario del Tesoro bajo Trump, declaró que tiene como objetivo introducir nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., comenzando en el 2.5%. Estos aranceles podrían aumentar hasta un 20%, reflejando la postura agresiva de Trump sobre las políticas comerciales, consistente con su retórica de campaña del año pasado.
• Hablando con los reporteros a bordo del Air Force One el martes temprano, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que "quiere aranceles 'mucho más grandes' que el 2.5%", como propuso el Secretario del Tesoro, Scott Bessent. Sin embargo, Trump aún no ha decidido los niveles específicos de los aranceles.
• El Banco de la Reserva de Australia publicó su Boletín de enero de 2025, que presenta un análisis detallado de cómo los cambios en la política monetaria influyen en las tasas de interés en la economía y cómo las fluctuaciones en las tasas de interés impactan la actividad económica y la inflación.
• El IPC de Australia aumentó un 0.2% trimestral en el cuarto trimestre de 2024, igualando el crecimiento visto en el trimestre anterior pero por debajo de la expectativa del mercado del 0.3%. En términos anuales, la inflación del IPC se suavizó al 2.4% en el Q4 desde el 2.8% en el Q3, también por debajo de la previsión de consenso del 2.5%.
• El IPC mensual de Australia para diciembre de 2024 aumentó un 2.5% interanual, en línea con las previsiones y por encima del 2.3% de noviembre. Esto marcó la lectura más alta desde agosto, pero se mantuvo dentro del rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 2% al 3% por cuarto mes consecutivo. El IPC recortado del RBA aumentó un 3.2% interanual, el ritmo más lento en tres años, ligeramente por debajo del 3.3% esperado pero aún por encima del rango objetivo del banco central.
• El tesorero australiano, Jim Chalmers, declaró el miércoles que "lo peor del desafío de la inflación está bien y verdaderamente detrás de nosotros". Chalmers enfatizó además que "el aterrizaje suave que hemos estado planificando y preparando parece cada vez más probable", según Reuters.
• El AUD también enfrentó desafíos ante el aumento de la aversión al riesgo debido a las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump. El presidente Trump anunció el lunes por la noche planes para imponer aranceles a las importaciones de chips de computadora, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. El objetivo es trasladar la producción a Estados Unidos (EE.UU.) y fortalecer la manufactura nacional.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae hacia 0.6200 dentro del canal descendente

El par AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6210 el viernes, operando dentro del patrón de canal descendente en el gráfico diario, lo que indica un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, confirmando aún más el impulso a la baja.

El par AUD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.6170, seguido por 0.6131—el nivel más bajo desde abril de 2020—registrado el 13 de enero.

Al alza, la resistencia inmediata se observa en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6240, alineada con el límite superior del canal descendente.

AUD/USD: Gráfico diario