El Dólar australiano permanece débil mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme a la espera de los datos de inflación del PCE

• El Dólar australiano mantiene las pérdidas ya que el PBoC decidió mantener su Tasa Preferencial de Préstamos a un año sin cambios en el 3.1%.
• El crédito al sector privado de Australia subió un 0.5% intermensual en noviembre, marcando el crecimiento mensual más rápido en cuatro meses.
• El Dólar estadounidense se apreció tras la publicación de cifras económicas mejores de lo esperado el jueves.

El Dólar australiano (AUD) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior frente al Dólar estadounidense (USD) tras la decisión de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) el viernes. El banco central de China decidió mantener sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a uno y cinco años sin cambios en 3.10% y 3.60%, respectivamente, en la cuarta reunión trimestral.

El crédito al sector privado de Australia creció un 0.5% intermensual en noviembre, alineándose con las expectativas. Esto siguió a un aumento del 0.6% en octubre, que marcó el crecimiento mensual más rápido en cuatro meses. En términos anuales, el crédito al sector privado aumentó un 6.2% en noviembre, la tasa de crecimiento más alta desde mayo de 2023, ligeramente superior al 6.1% de octubre.

El Dólar australiano enfrenta presión ya que los operadores anticipan cada vez más que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría comenzar a recortar su tasa de efectivo del 4.35% tan pronto como en febrero, en medio de crecientes señales de una desaceleración económica. La atención ahora se centra en la publicación de las últimas actas de la reunión del RBA la próxima semana.

El Dólar estadounidense se fortaleció después de que el Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. reportara una tasa de crecimiento del 3.1% en el tercer trimestre, superando tanto las expectativas del mercado como la lectura anterior del 2.8%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 220.000 para la semana que terminó el 13 de diciembre, desde 242.000 en la semana anterior y por debajo del pronóstico del mercado de 230.000.

Los operadores probablemente observarán los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., programados para ser publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. el viernes. 

El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo tras el recorte de tasas de línea dura de la Fed

• El rendimiento del bono gubernamental a 10 años de Australia cotiza alrededor del 4.52%, reflejando un aumento en los rendimientos de los bonos de EE.UU. tras la postura de línea dura de la Reserva Federal.
• Las expectativas de inflación de los consumidores australianos aumentaron al 4.2% en diciembre desde el 3.8% del mes anterior, marcando el nivel más alto desde septiembre.
• En su reunión de diciembre el miércoles, la Reserva Federal (Fed) implementó un recorte de tasas de línea dura de 25 puntos básicos (pb), reduciendo su tasa de interés de referencia a un mínimo de dos años del 4.25%-4.50%. Sin embargo, indicó un ritmo más lento de recortes adicionales en el próximo año.
• El Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed, o 'dot-plot', mostró solo dos recortes de tasas en 2025, frente a los cuatro recortes proyectados en septiembre. Además, durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, aclaró que la Fed sería cautelosa con respecto a futuros recortes ya que la inflación seguiría siendo obstinadamente superior al objetivo del 2% del banco central.
• El National Australia Bank (NAB) mantiene su previsión para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia en la reunión de mayo de 2025, aunque reconocen que febrero es una posibilidad. El informe del NAB indica que se espera que la tasa de desempleo alcance un máximo del 4.3% antes de disminuir al 4.2% para 2026 a medida que la economía se estabiliza. Se proyecta que la inflación subyacente del cuarto trimestre sea del 0.6% trimestral, con una disminución gradual esperada, alcanzando el 2.7% para finales de 2025.
• La confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 2% a 92.8 puntos en diciembre, revirtiendo dos meses de impulso positivo.
• El martes, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.7% intermensual en noviembre, en comparación con el aumento previo del 0.5%. Mientras tanto, el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 0.4% desde la caída previa del 0.1%.
• Reuters citó a dos fuentes el martes que China se propone un objetivo de crecimiento económico de alrededor del 5% en 2025. Esta decisión sigue a una reunión entre altos funcionarios chinos en la Conferencia Central de Trabajo Económico la semana pasada. El objetivo de crecimiento se mantiene igual que este año, que se espera que China logre.
• El regulador de divisas de China, la Administración Estatal de Divisas (SAFE), informó una salida neta de 45.700 millones de dólares de los mercados de capitales de China en noviembre. Los ingresos por inversión de cartera transfronteriza totalizaron 188.900 millones de dólares, mientras que los pagos alcanzaron los 234.600 millones de dólares, resultando en el mayor déficit mensual registrado para esta categoría.

El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6200, con una posible corrección al alza

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6230 el viernes, con el análisis del gráfico diario apuntando a un sesgo bajista persistente ya que el par continúa cayendo dentro de un patrón de canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 30, señalando condiciones de sobreventa y sugiriendo la posibilidad de una corrección al alza en el corto plazo.

A la baja, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.6130, destacando una zona de soporte clave en la tendencia bajista actual.

Es probable que el par AUD/USD encuentre resistencia primaria cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6310, seguida por la EMA de 14 días en 0.6346. Un obstáculo adicional se encuentra en el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6390. Una ruptura decisiva por encima de este canal podría impulsar al par hacia el máximo de ocho semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico diario