El Dólar estadounidense permanece a la baja mientras los metales se disparan

• El DXY se vio negociando cerca de la zona de 99.50, debilitándose a pesar de las sólidas ventas minoristas de EE.UU.
• La investigación de Trump sobre los aranceles a los minerales y las restricciones de exportación de China pesaron sobre el sentimiento.
• La resistencia clave se mantiene alrededor de la región de 101.15–101.85; el soporte se sitúa cerca de 98.93.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está bajo presión el miércoles, visto alrededor de la zona de 99.50 mientras la aversión al riesgo mantiene a los inversores inclinados hacia activos de refugio seguro como el Oro. Esto ocurre a pesar de la publicación de mejores ventas minoristas de EE.UU. de lo esperado, que aumentaron un 1.4% mes a mes en marzo a 734.900 millones de dólares, por encima del 1.3% pronosticado. El crecimiento anual se situó en el 4.6%, lo que indica una actividad del consumidor resistente. Sin embargo, el enfoque del mercado permaneció firmemente en las tensiones comerciales, después de que el presidente de EE.UU. Trump lanzara una nueva investigación sobre los aranceles a las importaciones de minerales críticos, visto como una represalia a las crecientes medidas no arancelarias y controles de exportación de China.

La disputa comercial se intensificó a medida que EE.UU. mantuvo sus aranceles del 145% sobre las importaciones chinas, mientras que Pekín mantuvo sus aranceles recíprocos del 125%. Mientras tanto, los precios del Oro se dispararon a un máximo histórico cerca de 3.333$ por onza troy, impulsados por los temores de que el aumento de los costos de insumos debido a los flujos de minerales restringidos pudiera asfixiar sectores clave como la defensa y la tecnología. Las acciones globales cayeron mientras los inversores sopesaban el riesgo de un desacoplamiento económico prolongado entre EE.UU. y China.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro se dispara mientras el Dólar estadounidense cae

• Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 1.4% en marzo, superando las expectativas y mostrando un crecimiento del 4.6% interanual.
• El presidente Trump ordenó una investigación sobre posibles aranceles a todas las importaciones de minerales críticos, aumentando las preocupaciones sobre la oferta.
• China impuso requisitos de licencia sobre las exportaciones clave de tierras raras, profundizando la brecha comercial con EE.UU.
• A pesar de ligeras señales diplomáticas, China reiteró que las conversaciones requerirían respeto mutuo y cese de amenazas.
• El precio del Oro alcanzó un récord por encima de 3.330$ por onza, beneficiándose de un USD débil y menores rendimientos en EE.UU.
• El Dólar estadounidense permaneció presionado mientras la incertidumbre sobre el comercio y las expectativas de inflación mantenían la demanda de activos en USD contenida.
• Las acciones globales se suavizaron después de que EE.UU. anunciara restricciones a la exportación de chips de Nvidia y posibles aranceles a los minerales.
• El PIB del primer trimestre de China sorprendió al alza con un 5.4% interanual, junto con una producción industrial y ventas minoristas mejores de lo esperado.
• El contexto técnico del DXY sigue siendo débil, con el impulso inclinado a la baja a pesar de los sólidos datos económicos.

Análisis técnico: El DXY está presionado por debajo de medias móviles clave

El Índice del Dólar estadounidense pinta una perspectiva bajista mientras se desliza cerca de la zona de 99.50 el miércoles. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 26.96, firmemente dentro del territorio de sobreventa, mientras que el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mantiene una señal de venta con nuevas barras de histograma rojas. El Índice de Canal de Productos (CCI) en -147.57 sugiere una posible señal de compra, aunque el impulso más amplio sigue siendo negativo.

Todos los promedios móviles principales refuerzan la tendencia bajista. La media móvil simple (SMA) de 20 días se sitúa en 102.77, mientras que las SMAs de 100 días y 200 días en 106.19 y 104.69 respectivamente, también descienden. La media móvil exponencial (EMA) de 10 días y la SMA en 101.15 y 101.40 añaden resistencia por encima. A la baja, el siguiente soporte significativo se encuentra alrededor de 98.93, mientras que los niveles de resistencia se sitúan en 101.15, 101.40 y 101.85.

La estructura técnica general sugiere que, a menos que el DXY rebote por encima de la zona de 101.00 con fuerte convicción, el riesgo permanece inclinado a la baja en medio de la suavización de los diferenciales de rendimiento y la incertidumbre macroeconómica.