El Dólar estadounidense se mantiene plano mientras los mercados permanecen tranquilos tras la confusa publicación del IPC

• El Dólar estadounidense cotiza lateralizado este jueves tras la publicación del IPC de EE.UU. 
• Los mercados estaban luchando con las solicitudes de subsidio por desempleo, que están distorsionadas debido al paso de los huracanes. 
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 102.50 y busca soporte por ahora. 

El Dólar estadounidense (USD) ve su recuperación estancarse por ahora tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. La conclusión principal es que todos los componentes del IPC están saliendo más altos de lo esperado, lo que detiene la trayectoria desinflacionaria por ahora. Los algoritmos enviaron al Dólar estadounidense en todas direcciones en los primeros segundos después de la publicación del IPC y las solicitudes de subsidio por desempleo, porque los datos más altos de las solicitudes fueron vistos por los algoritmos como un factor negativo para el Dólar estadounidense, aunque ese número está fuera de contexto debido a los huracanes que golpearon los estados del sur de EE.UU. 

El calendario económico de la Reserva Federal sigue con el presidente del Banco de Nueva York, John Williams, y la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook. Cualquier comentario de ellos podría guiar un poco más a los mercados sobre este pequeño aumento en la publicación de la inflación en EE.UU. Avanzando rápidamente al viernes, los mercados se enfrentarán al Índice de Precios de Producción y a las lecturas preliminares de la Universidad de Michigan para septiembre. 

Motores de los mercados: Los oradores de la Fed marcarán la pauta

• Las tasas del Tesoro de EE.UU. están subiendo y superan a otras tasas soberanas, lo que significa que los diferenciales de tasas se están ampliando nuevamente entre EE.UU. y varios otros países. Esto apoya un Dólar estadounidense más fuerte en general. 
• A las 12:30 GMT, la volatilidad aumentó con estos números:
  • Datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para septiembre:
    • La inflación subyacente mensual creció un 0.3%, sin cambios desde agosto. 
    • En línea con la lectura subyacente, la inflación general mensual vio la misma cifra que en agosto, un 0.2%.
    • La inflación subyacente anual aumentó al 3.3%, desde el 3.2%. El componente general anual fue el único que permaneció en desinflación al situarse en 2.4%, desde el 2.5%.
  • Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 258.000, desde 225.000 la semana anterior. La razón principal parece ser los huracanes que golpearon grandes partes de EE.UU. 
• Cerca de las 13:15 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, dará un discurso sobre emprendimiento e innovación en la Cumbre Women for Women organizada por la Escuela de Negocios del College of Charleston en Charleston, Carolina del Sur. Cook es considerada bastante moderada en términos de postura política. 
• A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en un evento organizado por la Universidad de Binghamton en Nueva York. Williams es considerado neutral en términos de postura política. 
• Las acciones europeas y estadounidenses no están contentas con estos números de inflación de EE.UU. Los índices europeos están registrando pequeñas pérdidas mientras que las acciones estadounidenses descienden aún más en el día. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 80,1% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 19,9% no prevé un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos se han descartado por completo ahora. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.06%, su nivel más alto en casi dos meses por ahora. 

Análisis técnico del Índice del Dólar: Las tasas vuelven a tomar el control

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no conoce límites y se recupera nuevamente el jueves antes de la publicación del IPC de EE.UU. Con las tasas de EE.UU. subiendo, debería quedar claro que los mercados están comenzando a tener menos fe en que la Fed esté en un ciclo de recorte de tasas. Los niveles elevados y las probabilidades de que no haya más recortes de tasas importantes este año podrían significar un Dólar en alza de cara a las elecciones en EE.UU. 

El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a superar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de allí, emerge un área muy volátil, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.28, la SMA de 200 días en 103.77, y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego. 

A la baja, la SMA de 55 días en 101.94 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el crucial 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario