El EUR/USD se recupera con fuerza tras los débiles datos del NFP de EE.UU.

• El EUR/USD se recupera fuertemente mientras el Dólar estadounidense retrocede tras la publicación de los datos oficiales de empleo de EE.UU. para octubre.
• Las elecciones presidenciales de EE.UU. podría inyectar volatilidad en el par, ya que una victoria de Trump podría perjudicar el sector exportador de la Eurozona.
• Las expectativas del mercado para grandes recortes de tasas del BCE en diciembre han disminuido en medio de un repunte de la inflación y un mayor crecimiento.

El EUR/USD rebota fuertemente alrededor de la resistencia clave de 1.0900 en las horas de negociación norteamericanas del viernes. El par de divisas principal rebota con fuerza ya que el Dólar estadounidense (USD) retrocede después de la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre. El informe mostró que la economía añadió 12.000 nuevas nóminas, significativamente menor que las estimaciones de 113.000 y la publicación anterior de 223.000, revisada a la baja desde 254.000 en septiembre. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1%, como se esperaba.

El informe NFP indicó que las estimaciones de empleo en algunas industrias se vieron afectadas por los huracanes, que se identificaron en la costa del Golfo de Florida el 26 de septiembre de 2024 y luego se desplazaron hacia el norte a varios otros estados. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) aclaró que no es posible cuantificar el efecto neto en el cambio mensual en las estimaciones nacionales de empleo, horas o ganancias porque la encuesta de establecimientos no está diseñada para aislar los efectos de eventos climáticos extremos. Sin embargo, la agencia ha dicho que publicará las estimaciones estatales de empleo y desempleo para octubre el 19 de noviembre de 2024.

Mientras tanto, un impacto negativo es claramente visible en el Dólar estadounidense (USD), con el Índice del Dólar DXY volviéndose negativo en términos intradía y cayendo cerca de 103.70. Los datos de ganancias promedio por hora para octubre, una medida clave del crecimiento salarial, aumentaron como se esperaba un 4% interanual. La medida de crecimiento salarial mensual aumentó un 0.4%, más rápido que las estimaciones y la publicación anterior del 0.3%.

De cara al futuro, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM para octubre, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que el PMI manufacturero del ISM se sitúe en 47.6 en octubre, ligeramente por encima de 47.2 en septiembre, lo que sugiere que la tendencia de contracción sigue intacta pero su ritmo se ha desacelerado. Los datos de actividad fabril influirán en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión del jueves.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana fuertemente por el mayor crecimiento del PIB de la Eurozona y los altos datos de inflación

• El EUR/USD gana por el fuerte desempeño del Euro (EUR) frente a sus pares. El crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona en el tercer trimestre del año, más rápido de lo esperado, y una inflación más alta de lo previsto han obligado a los operadores a reevaluar las apuestas que apoyan recortes de tasas más grandes de lo habitual por parte del Banco Central Europeo (BCE) para la reunión de política monetaria de diciembre, un escenario que fortalece al Euro.
• Eurostat mostró el miércoles que la economía de la Eurozona se expandió un 0.9% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, acelerándose desde el crecimiento del 0.6% en el trimestre anterior, principalmente debido a un desempeño sorprendente de la economía alemana, según las estimaciones preliminares. Esto ha disminuido los riesgos inmediatos de una recesión económica, aunque las perspectivas siguen siendo inciertas antes de la elección presidencial de EE.UU., que tendrá lugar el martes.
• Se espera que las exportaciones de la Eurozona se vean afectadas si el expresidente Donald Trump gana contra la actual vicepresidenta Kamala Harris. Trump ha prometido un arancel universal del 10% a todas las naciones, excepto China, que se espera enfrente aranceles mucho más altos, para impulsar las capacidades de manufactura interna.
• Otro factor que apoya al EUR es el reciente repunte de la inflación en la Eurozona. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar se aceleró más de lo esperado al 2% en octubre desde el 1.7% en septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se esfuerza por romper por encima de la EMA de 20 días

El EUR/USD marca un nuevo máximo de dos semanas ligeramente por encima de 1.0900 el jueves. El par de divisas principal gana cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0900. EUR/USD había rebotado fuertemente después de encontrar un soporte firme cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 16 de abril alrededor de 1.0600.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube cerca de 42.00 después de permanecer en el rango de 20.00-40.00 durante casi un mes, lo que sugiere que el impulso bajista está disminuyendo.

Mirando hacia arriba, el par de divisas compartido podría subir cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000. A la baja, el mínimo del 23 de octubre de 1.0760 será la zona de soporte clave.