El EUR/USD rebota mientras las amenazas de aranceles de Trump en EEUU mantienen alerta a los inversores

• El EUR/USD recupera algunas de sus pérdidas intradía y rebota cerca de 1.0300 pero los renovados temores sobre los aranceles del presidente estadounidense Trump mantienen la perspectiva incierta.
• El presidente estadounidense Donald Trump está preparado para imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero.
• Los inversores esperan el testimonio de Powell de la Fed el martes y el miércoles.

El EUR/USD se recupera cerca de 1.0300 después de una apertura débil alrededor de 1.0280 en la sesión norteamericana del lunes, pero aún está un 0.17% a la baja, en el momento de la publicación. La principal divisa abrió en un tono débil mientras los inversores se apresuraban hacia activos refugio ante los renovados temores de aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cede algunas de sus ganancias intradía pero está un 0.2% más alto cerca de 108.30. Se espera que el Índice USD se mantenga firme en medio de los renovados riesgos de una posible guerra comercial global.

Durante el fin de semana, el presidente Trump amenazó con aumentar los aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio, así como aranceles recíprocos a aquellas naciones donde vio prácticas comerciales desleales. La mayor víctima de la decisión de Trump sobre los aranceles del 25% a los metales se espera que sea Canadá, el mayor exportador de aluminio a EE.UU. La presión de los mayores gravámenes sobre los metales también recaerá sobre México, Brasil, Vietnam y Corea del Sur, principales exportadores a EE.UU.

Se espera que el impacto de los aranceles recíprocos sea letal para la Eurozona, que cobra un 10% de aranceles sobre las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un 2.5% de derechos de importación por los autos nacionales que se le suministran. Tal escenario será desfavorable para el Euro (EUR), que ya es vulnerable debido a los crecientes riesgos de contracción económica y a la inflación que se encuentra por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE).

La semana pasada, analistas de Macquarie advirtieron que una bomba arancelaria de EE.UU. probablemente encontraría "terreno fértil en la UE", escalando rápidamente los problemas no resueltos en tensiones comerciales, dado que "Europa es rica en objetivos".

El BCE está a punto de continuar reduciendo las tasas de interés, y algunos responsables de políticas también han advertido que el banco central podría necesitar ir por debajo de la tasa neutral, ya que la economía de la Eurozona no es lo suficientemente fuerte como para sostener la inflación en el 2%.

Los economistas del BCE han predicho que la llamada tasa neutral del banco probablemente estará entre el 1.75% y el 2.25%.

En el frente de datos económicos, la confianza de los inversores Sentix de la zona euro mejora a -12.7 desde -17.7 en febrero. Los datos de sentimiento indican la opinión del mercado sobre la situación económica actual y las expectativas para el próximo semestre.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se recupera mientras el USD cede algunas ganancias

• El EUR/USD rebota a medida que el Dólar estadounidense (USD) cede algunas de sus ganancias intradía. Sin embargo, la perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme ante las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% durante todo el año.
• Los estrategas de Macquarie dijeron: "Nuestra visión actualizada es que no habrá cambios en la tasa de fondos de la Fed durante 2025, y es probable que se mantenga en el rango de 4.25 a 4.5%. Anteriormente habíamos sugerido que habría solo un recorte adicional de 25 puntos básicos en marzo o mayo." Los analistas han revisado sus expectativas sobre la política monetaria de la Fed tras la publicación del optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero.
• El informe de NFP de EE.UU. mostró que la economía añadió 143.000 empleos en enero, menos que los 307.000 en diciembre, que fueron revisados al alza desde 256.000. Los analistas de Macquarie argumentaron que las revisiones al alza de los meses recientes de nóminas apuntan a una "aceleración de tendencia aún más pronunciada".
• Mientras tanto, la tasa de desempleo disminuyó al 4% desde las estimaciones y la publicación anterior del 4.1%. Las ganancias promedio por hora sorprendieron al acelerarse al 4.1% interanual y aumentaron a un ritmo robusto del 0.5% mensual.
• Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el dato del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para enero, que se publicará el miércoles. Los inversores también prestarán especial atención al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y el miércoles.

Análisis Técnico: El EUR/USD regresa cerca de 1.0300

El EUR/USD se recupera cerca de 1.0300 en las horas de negociación norteamericanas del lunes. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo incierta ya que continúa enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0436 de la semana pasada.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral a corto plazo.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte principales para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.