EUR/USD sube a expensas del Dólar estadounidense, las minutas del FOMC toman el protagonismo

• El EUR/USD rebota y vuelve por encima de 1.0500 mientras el Dólar estadounidense retoma su tendencia correctiva desencadenada después de que Trump nominara a Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU.
• Los responsables de la política del BCE apoyan la reducción gradual de las tasas de interés para mitigar los riesgos de que la inflación se vuelva persistente.
• Esta semana, los inversores se centrarán en la inflación del PCE de EE.UU. para octubre y en los datos preliminares del IPC armonizado de la Eurozona para noviembre.

El EUR/USD recupera las pérdidas intradía y sube cerca de 1.0530 en la sesión norteamericana del martes. El par de divisas principal se recupera después de una apertura débil ya que el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias diarias.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, comenzó con fuerza y subió cerca de 107.50 en la sesión asiática temprana, pero cede la mayor parte de sus ganancias y cae cerca de 106.50 durante las horas de negociación norteamericanas.

Los temores renovados impulsaron el atractivo del Dólar estadounidense (USD) en la sesión asiática del martes después de que el presidente electo Donald Trump amenazara con aumentar los aranceles a otras economías norteamericanas de donde espera que China haya introducido drogas ilícitas en Estados Unidos (EE.UU.). Trump dijo que impondría aranceles del 25% a México y Canadá y un 10% adicional a China sobre el 60% ya mencionado en su campaña electoral.

El Dólar estadounidense retoma su tendencia correctiva, que comenzó el lunes después de que Trump nominara al experimentado gestor de fondos de cobertura Scott Bessent para el cargo de Secretario del Tesoro. El USD cayó bruscamente ya que los inversores anticiparon que Bessent cumpliría la agenda económica manteniendo la disciplina fiscal y la estabilidad política.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria del 7 de noviembre, que se publicarán a las 19:00 GMT. En la reunión de política de noviembre, la Fed redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.50%-4.75%.

Esta semana, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Los operadores están divididos sobre si la Fed recortará las tasas de interés en 25 pb o las mantendrá en sus niveles actuales el próximo mes, según la herramienta CME FedWatch.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana mientras los inversores digieren los crecientes riesgos para la economía de la Eurozona

• El EUR/USD logra recuperar las pérdidas intradía y volverse positivo el martes. Aún así, los inversores esperan que el par de divisas principal se mantenga a la defensiva ya que el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, expresó preocupaciones sobre la debilidad económica en la mayor economía de la Eurozona, Alemania, en su discurso del lunes, informó Reuters.
• "Alemania está atrapada en un período de debilidad económica que ya ha durado dos años y medio", dijo Nagel. Añadió, "Es probable que haya estancamiento en el último trimestre de este año", y advirtió que la economía podría quedarse atrás de otras naciones del bloque.
• A pesar de citar temores sobre el crecimiento, Nagel apoyó la reducción gradual de las tasas de interés para asegurar que las presiones inflacionarias se controlen completamente. "Es importante ser cautelosos y aflojar la política monetaria solo gradualmente y no demasiado rápido", dijo Nagel.
• Además, el economista jefe del BCE, Philip Lane, elogió la acción gradual de flexibilización de la política del banco en una entrevista con el periódico francés Les Echos el lunes. Lane dijo que la inflación sigue siendo más alta de lo que el BCE desea, ya que una gran disminución en las presiones de precios proviene de la moderación en los costos de la energía, mientras que la inflación en el sector de servicios sigue siendo demasiado alta.
• En la sesión europea, el responsable de políticas del BCE y jefe del banco central portugués, Mario Centeno, advirtió sobre el riesgo de que la inflación quede por debajo del objetivo del banco si la postura de política restrictiva se mantiene durante demasiado tiempo, según RTE News. Centeno añadió que la economía estaba estancada y "los riesgos se están acumulando a la baja" con las tarifas amenazadas por Trump como un riesgo adicional a la baja.
• Para conocer el estado actual de la inflación en la Eurozona y sus principales economías, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de noviembre, que se publicarán el jueves y viernes. Los economistas esperan que el HICP general y subyacente de la Eurozona – que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, tabaco y alcohol – haya acelerado a 2.4% y 2.9%, respectivamente, interanual.

Análisis Técnico: El EUR/USD salta por encima de 1.0500

El EUR/USD recupera fuerza y rebota por encima de 1.0500 en la sesión norteamericana del martes. El par de divisas principal continúa manteniendo el mínimo a corto plazo de 1.0330. Sin embargo, la perspectiva sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo en el gráfico diario están en declive, apuntando a una tendencia a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran de sobreventa. Sin embargo, el oscilador se ha enfriado, lo que podría permitir a los bajistas tomar el control nuevamente.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será el soporte clave. Por otro lado, el máximo del 20 de noviembre alrededor de 1.0600 será la barrera clave para los alcistas del Euro.