El Índice Dow Jones sube en medio de la recuperación del apetito por el riesgo impulsada por el NFP

• El Dow Jones recuperó terreno el viernes con el NFP, pero aún se mantiene a la baja en la semana.
• EE.UU. añadió muchos más empleos de lo esperado en septiembre.
• Las esperanzas del mercado de un recorte jumbo de seguimiento por parte de la Fed se han desvanecido.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) repuntó después de que las cifras de empleos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. superaran las expectativas. Las ganancias netas de empleo del NFP de EE.UU. se dispararon a 254.000 el viernes, golpeando las esperanzas del mercado de un segundo recorte de tasas doble por parte de la Reserva Federal (Fed) el 7 de noviembre.

La tasa de desempleo de EE.UU. cayó de nuevo al 4.1% desde el 4.2% anterior, reforzando aún más un panorama más saludable de lo esperado en el mercado laboral estadounidense. Además, varias publicaciones de NFP de meses anteriores vieron revisiones al alza saludables. El total de NFP de agosto se elevó en 17.000 adicionales, mientras que la cifra de julio aumentó drásticamente en 55.000, llevando el total a 144.000. 

El crecimiento anual de los salarios también se fortaleció en septiembre, subiendo un 4.0% interanual desde el 3.9% anterior. Los inversores esperaban que el crecimiento de las ganancias promedio por hora en septiembre se redujera al 3.8%. Con los salarios y las adiciones netas de empleos superando ampliamente las expectativas en todos los ámbitos, las expectativas del mercado de tasas de un ritmo más alto de recortes de tasas han recibido un gran golpe para cerrar una semana de negociación mediocre en el mejor de los casos.

Según la herramienta FedWatch del CME, las expectativas de los operadores de tasas para la decisión de tasas de noviembre de la Fed se desplomaron después del NFP; los especuladores de futuros de tasas ahora ven un 95% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas en un modesto 25 pb el 7 de noviembre, con el último 5% apostando a que no habrá ningún movimiento en absoluto en la tasa de fondos federales.

Noticias del Dow Jones

A pesar de una recuperación moderada después de una fuerte publicación del NFP, el Dow Jones solo vio un repunte moderado. El índice en general repuntó en reacción a las cifras de empleos de EE.UU., subiendo casi 400 puntos de abajo hacia arriba, pero el índice se ha asentado en una ganancia más razonable de 200 puntos.

Dos tercios de los valores constituyentes del Dow Jones subieron el viernes, liderados por JPMorgan Chase (JPM). JPMorgan repuntó un 3% en el día, subiendo a más de 210 $ por acción. En el lado bajo, Home Depot (HD) retrocedió un 1% a 407 $ por acción.

En otras noticias de acciones, Amazon (AMZN) subió casi un 2% el viernes, alcanzando los 185 $ por acción gracias a los datos optimistas de empleos y la rápida resolución de la huelga de trabajadores portuarios de la Costa Este.

Pronóstico de precio del Dow Jones

El Dow Jones está en una trayectoria ascendente en general, acercándose a un nivel de resistencia crucial mientras los indicadores técnicos sugieren un impulso positivo en el mercado. El índice actualmente ronda los 42.200, un punto en el que anteriormente ha encontrado presión de venta. Los operadores están observando si el Dow puede superar esta resistencia, un movimiento que podría abrir la puerta a más avances a corto plazo.

A pesar de la tendencia positiva general, los movimientos recientes de precios reflejan incertidumbre. Las velas diarias han estado alternando entre alcistas y bajistas, lo que indica que el mercado está tomando una pausa mientras prueba el nivel de resistencia.

"Actualmente estamos en un punto crítico en el mercado. Una ruptura limpia por encima de esta resistencia podría generar un renovado interés de compra," comentó un analista técnico. "Sin embargo, si el Dow no logra superar este nivel, podríamos presenciar un retroceso hacia las medias móviles."

Gráfico diario del Dow Jones