El Oro cae en medio de un Dólar estadounidense fuerte tras el IPC de EE.UU.

• El Oro retrocede en medio de datos estables de inflación en EE.UU., continuando una racha de cuatro días de pérdidas.
• El Índice del Dólar estadounidense alcanza un máximo anual de 106.52, impulsado por las expectativas del mercado de una Fed menos moderada.
• Próximos eventos económicos, incluyendo el discurso del presidente de la Fed, Powell, y las ventas minoristas de EE.UU., influirán aún más en la trayectoria del Oro.

El precio del Oro cayó el miércoles tras el informe de inflación de octubre, que estuvo alineado con las estimaciones. El metal amarillo alcanzó un pico diario de 2.618$ pero retrocedió a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron y el Dólar extendió sus ganancias a un nuevo máximo anual, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El XAU/USD cotiza en 2.581$, perdiendo más del 0,60%.

El lingote extendió sus pérdidas por cuarto día consecutivo después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que las cifras de inflación general y subyacente de octubre estuvieron en línea con lo esperado por Wall Street.

El Dólar imprimió sólidas ganancias, aunque los participantes del mercado ya habían descontado casi por completo 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Según los datos de la herramienta CME FedWatch, las probabilidades aumentaron del 58% de ayer al 82%.

El DXY, que sigue el desempeño del Dólar estadounidense frente a una cesta de pares, alcanzó un máximo anual de 106.52, superando el máximo del 16 de abril de 106.51. Al momento de escribir, el DXY ronda los 106.49, ganando un 0,50%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron subiendo con la nota de referencia a 10 años rindiendo un 4,453%, dos puntos y medio básicos por encima de su rendimiento de apertura.

Los participantes del mercado son conscientes de que la presidencia de Trump podría impedir que la Fed flexibilice la política si la inflación sube debido a los bajos impuestos y nuevos aranceles.

De cara a esta semana, los operadores están atentos al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y los datos de empleo se publicarán el jueves. El viernes, las ventas minoristas actualizarán el estado de los consumidores estadounidenses.

Resumen diario de los mercados: El Oro sigue presionado por un Dólar estadounidense firme

• Los precios del Oro cayeron ya que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el lingote, subieron un punto básico a 2,089%.
• El IPC de EE.UU. subió como se anticipaba a un 2,6% interanual, desde el 2,4%, con un aumento mensual del 0,2% como se esperaba.
• El IPC subyacente también se alineó con las previsiones, subiendo un 3,3% anual y un 0,3% mensual, coincidiendo con las proyecciones de analistas privados.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró que el banco central de EE.UU. necesitaría reducir los costos de endeudamiento, añadiendo que la inflación va "en la dirección correcta".
• Reiterando algunos de sus comentarios, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmó que el banco central de EE.UU. "muy probablemente" necesita reducir su política restrictiva, aunque debe proceder con cautela.
• Alberto Musalem de la Fed de St. Louis dijo que aunque los datos de inflación fueron más fuertes, no cambia su opinión de que la política está en camino hacia la neutralidad.
• Jeffrey Schmid de la Fed de Kansas City fue más cauteloso, diciendo que "queda por ver" cuánto más recortará las tasas la Fed.
• Según los futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de la Junta de Comercio de Chicago, los inversores ahora anticipan aproximadamente 23 puntos básicos de flexibilización por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae por debajo de 2.600$

El precio del Oro ha cambiado de neutral a sesgo bajista, una vez que rompió el mínimo del 10 de octubre de 2.603$. Una vez que los bajistas lograron un cierre diario por debajo de este último, se abrió la puerta para desafiar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.540$. En caso de mayor debilidad, el próximo soporte sería 2.500$.

Por otro lado, si el Oro se aferra a 2.600$, los compradores apuntarán a la SMA de 50 días en 2.647$, antes de 2.650$. Una vez superado, la próxima resistencia sería el máximo del 7 de noviembre en 2.710$.

El momentum ha cambiado a bajista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se distanció de su línea neutral, indicando que el XAU/USD podría extender sus pérdidas.