El Yen japonés se aprecia tras la decisión de tasas de interés del BoJ y los datos de inflación

• El Yen japonés mantiene su posición ya que el BoJ mantiene su tasa de interés en 0.15% en la reunión del viernes.
• El Índice de Precios al Consumo de Japón subió a 3.0% interanual en agosto, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2023.
• El Dólar estadounidense se enfrenta a desafíos debido al aumento de las probabilidades de recortes adicionales de tasas de la Fed en 2024.

El Yen japonés (JPY) se mantiene firme frente al Dólar estadounidense (USD) tras la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el viernes, manteniendo su tasa de interés en 0.15%, como se esperaba. Además, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Japón aumentó a 3.0% interanual en agosto, desde el 2.8% anterior, marcando el nivel más alto desde octubre de 2023. Además, el IPC Nacional Subyacente, excluyendo alimentos frescos, alcanzó un máximo de seis meses de 2.8%, subiendo por cuarto mes consecutivo y en línea con las expectativas del mercado.

La baja del par USD/JPY está respaldada por un Dólar estadounidense (USD) más débil a medida que crecen las expectativas de recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. para finales de 2024. Las últimas proyecciones del gráfico de puntos indican un ciclo de relajación gradual, con la tasa mediana de 2024 revisada a 4.375%, desde el 5.125% pronosticado en junio.

Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en la conferencia de prensa posterior a la reunión que la Fed no tiene prisa por relajar la política y enfatizó que los recortes de tasas de medio punto porcentual no son el "nuevo ritmo".

Qué mueve el mercado hoy: El Yen japonés recibe soporte de la perspectiva de política de línea dura del BoJ

• El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el viernes que "continuará monitoreando y analizando el impacto del último recorte de tasas de EE.UU. en la economía y los mercados financieros japoneses". Suzuki agregó que la perspectiva del Banco de la Reserva Federal (FRB) sobre la economía estadounidense se alinea con la visión del gobierno japonés de que es probable que la economía de EE.UU. se expanda.
• La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, declaró el viernes que el reciente recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal es un indicador muy positivo para la economía estadounidense. Según Yellen, esto demuestra la confianza de la Fed en que la inflación ha disminuido significativamente y se está moviendo hacia el objetivo del 2%. Mientras tanto, el mercado laboral sigue mostrando fortaleza.
• El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4.75% a 5.0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Los responsables de la política monetaria de la Fed actualizaron sus previsiones económicas trimestrales, aumentando la proyección mediana de desempleo al 4.4% para finales de 2024, frente al 4.0% estimado en junio. También elevaron su previsión a largo plazo para la tasa de los fondos federales del 2.8% al 2.9%.
• El Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre el agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos, diciendo: "Esta decisión refleja nuestra mayor confianza en que, con los ajustes adecuados a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte, lograr un crecimiento económico moderado y reducir la inflación a un nivel sostenible del 2%".
• El saldo total de la balanza comercial de mercancías de Japón registró un déficit comercial mayor de 695.30 mil millones de yenes en agosto, frente a los 628.70 mil millones del mes anterior, pero muy por debajo de las expectativas del mercado de un déficit de 1.380,0 mil millones de yenes. Las exportaciones aumentaron un 5.6% interanual, marcando el noveno mes consecutivo de crecimiento, pero no alcanzaron el 10.0% anticipado. Las importaciones aumentaron solo un 2.3%, el ritmo más lento en cinco meses, muy por debajo del aumento proyectado del 13.4%.
• El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el martes que las fluctuaciones rápidas en el mercado de divisas (FX) son indeseables. Suzuki enfatizó que los funcionarios monitorearán de cerca cómo los movimientos del FX afectan la economía japonesa y los medios de vida de las personas. El gobierno continuará evaluando el impacto de un Yen japonés más fuerte y responderá en consecuencia, según Reuters.
• El analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur, anticipó que el Banco de Japón permanecerá al margen esta semana. Baur señaló que las acciones de la Reserva Federal probablemente tendrán un mayor impacto en el par USD/JPY, sugiriendo que el JPY podría tener una fuerte posibilidad de caer por debajo de 140.00 por USD incluso sin un aumento de tasas por parte del BoJ.

Análisis Técnico: USD/JPY cae hacia 142.00; más a la baja guiado por la EMA de 21 días

El USD/JPY cotiza alrededor de 142.30 el viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par se está consolidando dentro de un canal descendente, lo que apoya un sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, confirmando una perspectiva bajista en curso.

A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte inmediato en 139.58, que es el nivel más bajo desde junio de 2023, seguido por el límite inferior del canal descendente cerca de 137.50.

En el lado de la resistencia, la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en el nivel de 143.56 actúa como una barrera inicial, seguida por el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 144.80.

USD/JPY: Gráfico Diario