El Yen japonés cae a un nuevo mínimo diario; USD/JPY se acerca a 155,00 antes de los PMIs de EE.UU.

• El Yen japonés tiene dificultades para capitalizar su subida intradía inspirada por una inflación doméstica más fuerte. 
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ, el optimismo del mercado y los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU. limitan al JPY.
• El USD sube a un nuevo máximo anual y ofrece soporte adicional al par USD/JPY. 

El Yen japonés (JPY) atrae nuevos vendedores tras una subida intradía impulsada por cifras más fuertes de inflación al consumidor doméstica en medio de expectativas de que la creciente incertidumbre política podría retrasar el plan de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Además, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsados por las expectativas de que las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían aumentar la inflación y obligar a la Reserva Federal (Fed) a reducir las tasas lentamente, parecen pesar sobre el JPY de menor rendimiento. 

A esto se suma un entorno de apetito por el riesgo que se considera otro factor que afecta la demanda del JPY como refugio seguro. Esto, junto con el sostenido interés de compra del Dólar estadounidense (USD), contribuye al buen rebote intradía del par USD/JPY de más de 80 pips desde niveles por debajo de 154.00. Dicho esto, los temores de que las autoridades japonesas puedan intervenir en el mercado de divisas para apuntalar la moneda doméstica podrían frenar a los bajistas del JPY de realizar apuestas agresivas y limitar al par de divisas. 

El Yen japonés se debilita tras una subida de corta duración impulsada por el IPC japonés

• La Oficina de Estadísticas de Japón informó este viernes que el Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) se redujo del 2.5% al 2.3% interanual en octubre, mientras que el IPC subyacente, que excluye los artículos frescos volátiles, creció un 2.3%. 
• Detalles adicionales revelaron que una lectura de inflación subyacente que excluye tanto los costos de energía como los de alimentos frescos se mantuvo por encima del objetivo anual del 2% del Banco de Japón y aumentó al 2.3% en octubre desde el 2.1% del mes anterior.
• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo el jueves que el banco central tomará en serio el impacto que los recientes movimientos del tipo de cambio podrían tener en las perspectivas económicas y de precios.
• Esto mantiene la puerta abierta para otra subida de tasas de interés del BoJ en diciembre, lo que, junto con los riesgos geopolíticos del empeoramiento de la guerra entre Rusia y Ucrania, impulsa al Yen japonés durante la sesión asiática del viernes. 
• Mientras tanto, los datos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales cayeron en 6.000 a 213.000, o un mínimo de siete meses la semana pasada, en comparación con las estimaciones de consenso de 220.000.
• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. se recuperaron bruscamente después de la caída de septiembre al nivel más bajo desde octubre de 2010 y aumentaron a una tasa anual de 3.96 millones de unidades en octubre, registrando el primer aumento anual desde mediados de 2021.
• Una encuesta mostró que la actividad manufacturera en la región de Filadelfia se contrajo inesperadamente en noviembre. El índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Filadelfia cayó a -5.5 desde +10.3.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la inflación está en camino de bajar al 2% y que podría tener sentido reducir el ritmo de los recortes de tasas de interés a medida que el banco central de EE.UU. se acerque a donde se estabilizarán las tasas.
• Por separado, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que ve la inflación enfriándose y las tasas de interés cayendo aún más, ya que el mercado laboral ahora está equilibrado y no ejerce ninguna presión al alza sobre la inflación.
• El Dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde el 4 de octubre de 2023, en medio de expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar la inflación y limitar el margen para que la Fed reduzca aún más las tasas de interés.
• Además, las preocupaciones persistentes sobre la inflación y la posible expansión fiscal mantienen elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, junto con el optimismo del mercado, limita el alza del JPY de refugio seguro. 
• Los operadores ahora esperan la publicación de los PMI preliminares de manufactura y servicios de EE.UU., y el índice revisado de sentimiento del consumidor de Michigan para oportunidades a corto plazo de cara al fin de semana. 

Los repetidos rebotes del USD/JPY desde la SMA de 100 períodos en H4 favorecen a los alcistas

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha mostrado cierta resistencia por debajo de la marca de 154.00, que ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, lo que sugiere que cualquier deslizamiento posterior hacia la zona de 153.30-153.25, o el mínimo semanal, podría verse como una oportunidad de compra.

Sin embargo, algunas ventas de continuación por debajo de la marca de 153.00 podrían arrastrar al par USD/JPY al siguiente soporte relevante cerca de la zona media de 152.00 en ruta hacia la cifra redonda de 152.00. Este nivel coincide con la media móvil simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. 

Por otro lado, el soporte inmediato está fijado cerca de la marca psicológica de 155.00, por encima de la cual el par USD/JPY podría subir a la zona de oferta de 155.40. Una fuerza sostenida más allá de este último podría elevar los precios al contado más allá de la cifra redonda de 156.00, hacia el obstáculo intermedio de 156.25-156.30 en ruta hacia el pico de varios meses, alrededor de la región de 156.75 tocada la semana pasada.