El Yen japonés sube ligeramente, pero el alza parece limitada debido a las crecientes dudas sobre las subidas de tasas del BoJ

• El Yen japonés se aprecia mientras el Dólar estadounidense se mantiene tibio antes de la publicación de los datos laborales de EE.UU. el viernes.
• El Ministro de Economía de Japón, Akazawa, declaró que el momento de cualquier cambio en la política monetaria es crucial
• Los operadores esperan los datos de empleo de EE.UU. del viernes, incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP) y las Ganancias Medias por Hora, para obtener más dirección.

El Yen japonés (JPY) retrocede las ganancias recientes tras los comentarios de los ministros de Japón el viernes. El Primer Ministro (PM) de Japón, Shigeru Ishiba, declaró que superar la deflación es la principal prioridad económica, con el crecimiento económico como base para la estabilidad fiscal. Ishiba se comprometió a compilar rápidamente un paquete económico destinado a aliviar el impacto del aumento de los costos en los hogares. También enfatizó la importancia de fortalecer los lazos con naciones afines para complementar la alianza de Japón con Estados Unidos (EE.UU.), mientras se persigue una política de seguridad regional que equilibre la diplomacia con la fuerza militar.

El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que el Primer Ministro Shigeru Ishiba y el Banco de Japón (BoJ) coinciden en que superar la deflación es la máxima prioridad de Japón. Akazawa añadió: "No hay cambios en la interpretación del acuerdo entre el gobierno y el Banco de Japón (BoJ) que apunta a una inflación del 2%". El momento del cambio de política monetaria es importante y debe alinearse con el objetivo más amplio de Japón de salir de la deflación.

El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, anunció el viernes que el Primer Ministro Ishiba ha ordenado la creación de un paquete económico integral. Hayashi también mencionó que planea presentar un presupuesto suplementario al Parlamento tras las elecciones de la cámara baja.

Sin embargo, la caída del par USD/JPY podría ser limitada ya que el Yen japonés podría tener dificultades debido a la disminución de la probabilidad de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón. El recién elegido Primer Ministro Ishiba declaró el miércoles: "No creo que estemos en un entorno que requiera que aumentemos aún más las tasas de interés", según Reuters.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés recibe presión a la baja por el tono moderado que rodea al BoJ

• El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza tras unos informes del PMI de Servicios del ISM y del Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. mejores de lo esperado, lo que desafió las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
• La herramienta CME FedWatch indica que los mercados asignan una probabilidad del 67,4% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 32,6%, por debajo del 35,2% de hace un día.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el jueves que las tasas de interés deben bajar mucho el próximo año. Goolsbee también declaró que le gustaría mantener la tasa de desempleo en el 4,2% y evitar que suba más.
• El PMI de Servicios del ISM en EE.UU. subió a 54,9 en septiembre, desde 51,5 en agosto y superando la previsión del mercado de 51,7. Mientras tanto, el Índice de Precios Pagados de Servicios, un indicador clave de la inflación, subió a 59,4 desde 57,3.
• Los futuros indicaron una probabilidad inferior al 50% de que el Banco de Japón suba las tasas en 10 puntos básicos para finales de 2024. Además, se proyecta que las tasas alcancen solo el 0,5% para finales del próximo año, desde el 0,25% actual, según Reuters.
• El miembro del consejo del BoJ, Asahi Noguchi, declaró que el banco central "debe mantener pacientemente las condiciones monetarias flexibles". Noguchi indicó que el BoJ probablemente hará ajustes graduales al nivel de apoyo monetario mientras evalúa cuidadosamente si la inflación alcanza de manera sostenible el objetivo del 2%, respaldada por el crecimiento salarial.
• El informe del Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. mostró un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando la previsión de 120.000 empleos. Además, el salario anual aumentó un 4,7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto se revisó al alza de 99.000 a 103.000.
• El martes, el Resumen de Opiniones del BoJ de la Reunión de Política Monetaria de septiembre indica que no hay planes inmediatos para nuevas subidas de tasas. El banco central tiene la intención de mantener su postura acomodaticia pero permanece abierto a ajustes si las condiciones económicas muestran una mejora significativa.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene cerca de 146.50, máximos de cinco semanas

El USD/JPY cotiza alrededor de 146.50 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par podría intentar romper por encima del patrón de canal ascendente, lo que indica un fortalecimiento del sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, reforzando la continuación de la tendencia alcista.

En cuanto al alza, el par USD/JPY enfrenta resistencia cerca del límite superior del canal ascendente, cerca del máximo de cinco semanas de 147.21, alcanzado por última vez el 3 de septiembre. Una ruptura por encima de este nivel podría permitir que el par pruebe su máximo de siete semanas en 149.40.

En términos de baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 144.97, seguido por el límite inferior del canal ascendente en 143.60. Una caída por debajo de este nivel podría empujar al par hacia 139.58, marcando su punto más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario