EUR/USD cae mientras el IPC de la Eurozona se debilita y el Dólar estadounidense se recupera

• La presión vendedora en torno al EUR/USD se mantiene ya que el IPC preliminar anual de la Eurozona se situó en 1,8%, por debajo de las estimaciones de 1,9% en septiembre.
• Se espera que el BCE vuelva a recortar las tasas de interés en octubre.
• Los inversores esperan los datos del mercado laboral de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

El EUR/USD sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense (USD) rebota después de que los operadores redujeran las apuestas de grandes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) para noviembre. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta por encima de 101,00. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos en noviembre disminuyó al 35,3% desde el 58% de hace una semana.

La especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés de gran magnitud por parte de la Fed se redujo después de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial el lunes, que indicaron que el banco central reducirá las tasas clave en un cuarto de punto porcentual en ambas reuniones restantes de este año. Powell dijo, "Si la economía evoluciona como se espera, eso serían dos recortes más para fin de año, para una reducción total de medio punto porcentual más", informó Reuters.

Por el contrario, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, respaldó un segundo recorte consecutivo de tasas de interés en 50 puntos básicos si los datos del mercado laboral se debilitan inesperadamente. Para obtener nuevas perspectivas sobre la salud actual del mercado laboral, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre, que se publicarán el miércoles y el viernes, respectivamente.

En la sesión de Nueva York del martes, el Dólar estadounidense estará influenciado por el Índice de Gestores de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. para septiembre y los datos de ofertas de empleo JOLTS para agosto, que se publicarán a las 14:00 GMT.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se debilita ya que los débiles datos del IPC de la Eurozona aumentan las apuestas de recorte de tasas del BCE

• El EUR/USD cae por debajo del soporte de nivel redondo de 1.1100 en la sesión europea del martes. El principal par de divisas se debilita debido a una mayor desaceleración en el Índice de Precios al Consumidor Armonizado (IPC) anual preliminar de la Eurozona por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE), lo que ha aumentado la especulación del mercado sobre un nuevo recorte de tasas del BCE en octubre.
• El informe mostró que la inflación anual del IPC se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 1,8% desde las estimaciones del 1,9% y la lectura de agosto del 2,2%. La inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, aumentó un 2,7%, más lento de lo esperado y de la lectura de agosto del 2,8%. El IAPC mensual se deflacionó un 0,1% en septiembre, mientras que el IPC subyacente creció a un ritmo similar.
• El BCE realizó el segundo recorte de tasas de su ciclo actual de flexibilización de políticas en septiembre y se espera que recorte nuevamente en octubre. El retorno del IAPC anual por debajo del 2% no es la única razón para un aumento en las apuestas de recorte de tasas del BCE. El Viejo Continente está rindiendo por debajo de varios parámetros, como el mercado laboral y la actividad económica general. Por lo tanto, se necesitan más recortes de tasas para la recuperación económica.
• El lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció, "Algunos indicadores de encuestas sugieren que la recuperación enfrenta vientos en contra," en la audiencia parlamentaria de la Unión Europea en Bruselas. "Los últimos desarrollos fortalecen nuestra confianza en que la inflación volverá al objetivo en el momento oportuno," y "tendremos eso en cuenta en nuestra próxima reunión de política monetaria en octubre," agregó.

Análisis Técnico: El EUR/USD cae por debajo de 1.1100

El EUR/USD cae bruscamente cerca de 1.1100 después de no poder recuperar la resistencia clave de 1.1200 el lunes. El par de divisas principal cae ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1110, lo que sugiere que las perspectivas a corto plazo se han vuelto inciertas.

Las perspectivas a largo plazo del par de divisas compartido permanecen firmes mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días desciende por debajo de 60.00, lo que sugiere que el momentum se está debilitando.

Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.