EUR/USD registra un nuevo mínimo de dos meses mientras la inflación de EE.UU. sube más de lo previsto

• El EUR/USD se debilita después de que los datos del IPC de EE.UU. para septiembre fueran más altos de lo esperado.
• Los funcionarios de la Fed están muy preocupados por reactivar el crecimiento del empleo.
• El Euro está bajo presión ya que se espera que el BCE reduzca aún más las tasas de interés en 50 puntos básicos para fin de año.

El EUR/USD marca un nuevo mínimo de dos meses cerca de 1.0900 en la sesión norteamericana del jueves. La principal divisa se debilita tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que mostró que las presiones inflacionarias crecieron a un ritmo más rápido de lo proyectado.

El IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se aceleró al 3.3% desde las estimaciones y la lectura de agosto del 3.2%. En el mismo período, el IPC general aumentó un 2.4%, más rápido que las estimaciones del 2.3% pero más lento que la publicación anterior del 2.5%. El IPC general y subyacente mensual crecieron de manera constante un 0.2% y 0.3%, respectivamente, más rápido de lo estimado.

Aunque los datos de inflación resultaron ser obstinados, es menos probable que pesen sobre las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en otros 50 puntos básicos (bps) en lo que resta del año.

Los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed han indicado que están confiados en que las presiones sobre los precios se mantendrán en camino de regresar de manera sostenible al objetivo del banco del 2%. Los formuladores de políticas de la Fed están muy enfocados en reactivar la demanda laboral, por lo que votaron unánimemente por un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps) en la reunión de política de septiembre.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se debilita en medio del bajo rendimiento del Euro

• El EUR/USD cae aún más cerca de 1.0900 debido al bajo rendimiento del Euro (EUR) frente a sus principales pares en medio de crecientes expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE). La mayoría de los funcionarios del BCE han argumentado a favor de reducir aún más las tasas de interés, ya que los riesgos de que la inflación se mantenga persistente en la Eurozona se han reducido significativamente después de que el informe preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) anual de septiembre desacelerara al 1.8%, el más bajo desde abril de 2021. Además, los crecientes riesgos para el crecimiento económico han permitido a los operadores valorar un recorte de tasas de 25 puntos básicos en cada una de las dos reuniones restantes de este año.
• El ministerio de economía alemán dijo el miércoles que esperan que la economía termine el año con una disminución del 0.2% en la producción total. Anteriormente, el ministerio de economía proyectó un crecimiento del 0.3% pero se vio obligado a revisar las previsiones debido a problemas estructurales y cuestiones geopolíticas. Siendo la nación más grande de la Eurozona, el impacto de una contracción en la economía alemana sería alto en el Euro.
• En el frente económico, las ventas minoristas anuales de Alemania, una medida clave del gasto del consumidor que impulsa las presiones inflacionarias, se expandieron a un ritmo robusto del 2.1% en agosto después de contraerse un 1.6% en julio. En términos mensuales, la medida del gasto del consumidor aumentó a un ritmo más rápido del 1.6% desde el 1.5% en julio.
• Mientras tanto, las actas de la reunión de política monetaria del BCE de septiembre, publicadas a última hora en Europa, mostraron que los formuladores de políticas esperan que la inflación en la Eurozona vuelva a aumentar en la última parte del año. Las actas del BCE también indicaron que los funcionarios ven que la inflación se mantiene en camino hacia el objetivo del banco del 2%, pero se abstuvieron de declarar una victoria sobre ella.

Análisis Técnico: El EUR/USD prevé más caídas por debajo de la EMA de 200 días

El EUR/USD extiende su caída cerca de 1.0900 después de no mantener el soporte clave de 1.0950. El par de divisas principal se debilitó después de que se produjera una ruptura del patrón gráfico de Doble Techo en un marco temporal diario. El patrón gráfico mencionado se desencadenó después de que el par rompiera por debajo del mínimo del 11 de septiembre de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se establece dentro del rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere más debilidad por delante.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del soporte de nivel redondo de 1.0800 después de romper por debajo de la EMA de 200 días alrededor de 1.0900. Al alza, el mínimo del 11 de septiembre de 1.1000 y la EMA de 20 días en 1.1090 serán zonas de resistencia importantes.