EUR/USD sube ya que el PIB de la Eurozona supera las estimaciones y la inflación alemana se acelera

• EUR/USD sube bruscamente por encima de 1.0800 debido al crecimiento del PIB del tercer trimestre de la Eurozona, más rápido de lo esperado.
• La economía alemana vuelve a crecer, mientras que la economía francesa creció un 0,4%, como se esperaba.
• La victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. podría tener un impacto adverso en el crecimiento de la Eurozona.

El EUR/USD sube bruscamente hasta cerca de 1.0850 en la sesión europea del miércoles, ya que las perspectivas del Euro (EUR) han mejorado tras los datos preliminares positivos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona. El informe mostró que la economía se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado en el tercer trimestre del año. La economía de la Eurozona creció un 0,4%, más rápido que las estimaciones y la publicación anterior del 0,2%. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, la economía se expandió un 0,9% frente al crecimiento del 0,6% en el período abril-junio. Los economistas esperaban que el continente compartido hubiera crecido un 0,8%.

El mayor crecimiento de la economía de la Eurozona provino de una expansión económica alemana sorpresiva, su nación más grande. La economía alemana aumentó inesperadamente en el tercer trimestre un 0,2% después de contraerse en el período abril-junio. La economía francesa creció un 0,4%, como se esperaba, mientras que el crecimiento italiano fue plano.

Mientras tanto, los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de octubre de Alemania y seis de sus estados han sido más altos de lo esperado. Los datos del PIB del tercer trimestre de la Eurozona sorprendentemente positivos y los datos de inflación alemana alta han disminuido las expectativas de un recorte de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en diciembre. Según las expectativas del mercado, la probabilidad de que el BCE reduzca las tasas de interés en 50 pb disminuye al 22% desde el 45% después de la publicación de los datos alemanes.

Comentarios recientes de los responsables de políticas han indicado que están preocupados por la inflación que permanece persistentemente baja debido al debilitamiento del crecimiento económico. Mientras tanto, la incertidumbre sobre las perspectivas económicas de la Eurozona continúa persistiendo antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Mientras que las encuestas nacionales han indicado una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris, los operadores parecen estar descontando una victoria de Trump, lo que tendría profundas repercusiones también para la Eurozona.

Trump ha prometido un arancel universal del 10% sobre todas las importaciones, excepto las de China, que enfrentarían aranceles aún mayores. La amenaza de aranceles podría impactar significativamente el poderoso sector exportador de la Eurozona. La firma de banca de inversión Goldman Sachs proyecta una caída del 1% en el PIB de la Eurozona si se impone un arancel universal del 10%.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sube mientras el repunte del Dólar estadounidense se detiene

• El EUR/USD sube ya que el repunte del Dólar estadounidense (USD) parece haberse estancado. El USD enfrenta presión después de que los datos débiles de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre han renovado los temores de problemas en el mercado laboral. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 104.20.
• Los datos de ofertas de empleo del martes mostraron que las nuevas vacantes se situaron en 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones y la publicación anterior de 7.861 millones. Las débiles ofertas de empleo apuntaron a una menor demanda laboral, lo que mantuvo las apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año. Según una encuesta de Reuters del 23-29 de octubre, la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en las reuniones de política monetaria de noviembre y diciembre.
• Para obtener más pistas sobre las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos del cambio de empleo ADP y los datos preliminares del PIB del tercer trimestre de EE.UU., que se publicarán en la sesión norteamericana. Los economistas esperan que el sector privado haya añadido 115.000 nuevos trabajadores en octubre, por debajo de los 143.000 en septiembre. Mientras tanto, se espera que la economía de EE.UU. haya crecido a un ritmo constante del 3,0% anualizado.
• Más adelante esta semana, los inversores estarán atentos a los datos de Nóminas No Agrícolas y el PMI manufacturero del ISM para octubre, y los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD salta por encima de 1.0800

El EUR/USD sube por encima de 1.0800 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par de divisas compartido continúa manteniéndose por encima de la línea de tendencia ascendente cerca de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre de 2023, alrededor de 1.0450 en el marco de tiempo diario. Sin embargo, la perspectiva general del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0900.

El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre de una formación de doble techo en el marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango de 20.00-40.00, apuntando a más caídas por delante.

A la baja, el par principal podría ver más debilidad hacia el soporte de nivel redondo de 1.0700 si cae por debajo de 1.0750. Mientras tanto, la EMA de 200 días cerca de 1.0900 y la cifra psicológica de 1.1000 emergen como resistencias clave.