EUR/USD se mantiene lateralizado cerca de 1.0950 con el IPP de EE.UU. en foco

• El EUR/USD oscila cerca de 1.0950 mientras los inversores esperan el IPP de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre la perspectiva de las tasas de interés de la Fed.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en noviembre.
• El Euro gana a pesar de las firmes apuestas moderadas del BCE en medio de una caída de las presiones inflacionarias en la Eurozona más rápida de lo esperado.

El EUR/USD se consolida cerca de 1.0950 en las horas de negociación europeas a pesar de que el Euro (EUR) se desempeña fuertemente contra sus principales pares. El Euro supera incluso cuando los participantes del mercado esperan que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés aún más en las dos reuniones de política monetaria restantes de este año.

El BCE ya ha reducido su tasa de facilidad de depósito en 50 puntos básicos (pbs) a 3,5% este año. Se espera que el banco central las recorte aún más en 50 pbs nuevamente en el año restante. Los operadores han descontado dos recortes de tasas de 25 pbs, uno de los cuales se producirá la próxima semana y el segundo en diciembre.

Las apuestas moderadas del BCE se han acelerado por una caída de las presiones inflacionarias en la Eurozona más rápida de lo esperado y los crecientes riesgos para el crecimiento económico. Esta semana, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Grecia, Yannis Stournaras, dijo que las presiones de precios están disminuyendo más rápido de lo que el BCE pronosticó en septiembre. Stournaras también respaldó dos recortes de tasas más en cada una de las reuniones restantes de este año, enfatizando la necesidad de reducirlas aún más en 2025.

Mientras tanto, las estimaciones revisadas para el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de Alemania para septiembre han mostrado que las presiones de precios se mantuvieron por debajo del objetivo del banco del 2% en 1,8%, como se muestra en las estimaciones preliminares.

En el frente económico, las perspectivas de crecimiento de la Eurozona son vulnerables ya que se prevé que su nación más grande, Alemania, cierre el año con una disminución en la producción del 0,2%, dijo el ministerio económico alemán.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD oscila en un rango estrecho antes del IPP de EE.UU.

• El EUR/USD cotiza en un rango estrecho cerca de 1.0950 en la sesión de Nueva York del viernes. El par de divisas principal se consolida mientras el Dólar estadounidense (USD) se mantiene lateral antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos, que se publicarán a las 12:30 GMT. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se mantiene cerca de 103.00.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos del IPP de EE.UU. ya que indicarán el ritmo al que los productores aumentaron los precios de bienes y servicios en las puertas de las fábricas en septiembre. La inflación de los productores está mayormente influenciada por el cambio en el costo de los insumos y la demanda de los hogares.
• Los economistas esperan que la inflación general anual del IPP se haya desacelerado al 1,6% desde el 1,7% en agosto. Se estima que el IPP subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya acelerado bruscamente al 2,7% desde la publicación anterior del 2,4%. Se espera que el IPP general y subyacente mensual hayan crecido a un ritmo más lento del 0,1% y 0,2%, respectivamente.
• El Dólar estadounidense está ampliamente optimista ya que el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, ha puesto sobre la mesa la opción de mantener las tasas de interés sin cambios en 4,75%-5,00% en noviembre.
• Los comentarios de Bostic en una entrevista con el Wall Street Journal el jueves indicaron que se siente cómodo con omitir el recorte de tasas el próximo mes. Bostic dijo, "Esta volatilidad para mí está en la línea de tal vez deberíamos hacer una pausa en noviembre y definitivamente estoy abierto a eso." Sus comentarios se produjeron después de la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que mostró que las presiones inflacionarias aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado en septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene soportado cerca de la EMA de 200 días

El EUR/USD encuentra soporte temporal cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 1.0900. La perspectiva a corto plazo del par sigue siendo incierta ya que las EMA de 20 y 50 días están en camino de entregar un cruce bajista cerca de 1.1020.

El par de divisas compartido se debilitó después de entregar una ruptura de una formación de patrón de gráfico de Doble Techo en un marco temporal diario. El patrón de gráfico mencionado se desencadenó después de que el par de divisas compartido rompiera por debajo del mínimo del 11 de septiembre de 1.1000.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se establece dentro del rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere más debilidad por delante.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del soporte de nivel redondo de 1.0800 si rompe decisivamente por debajo de la EMA de 200 días alrededor de 1.0900. Al alza, el mínimo del 11 de septiembre de 1.1000 y la EMA de 20 días en 1.1090 serán zonas de resistencia importantes.