EUR/USD sube por encima de 1.1100 en medio del debate sobre el recorte de tasas de interés de la Fed

• El EUR/USD sube a medida que las crecientes apuestas de un gran recorte por parte de la Reserva Federal pesan sobre el Dólar estadounidense.
• El BCE dijo que sigue dependiendo de los datos para futuras acciones de política monetaria después del recorte del jueves.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, se abstuvo de proporcionar una trayectoria específica de recorte de tasas de interés.

El EUR/USD se fortalece a expensas de un Dólar estadounidense débil. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su caída cerca de 101.00. El Dólar enfrenta una fuerte presión de venta ya que la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) el miércoles aumenta.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) a 4,75%-5,00% en septiembre ha aumentado drásticamente al 43% desde el 14% tras la publicación de los datos del IPP de EE.UU.

Los datos del IPP del jueves mostraron que la inflación de los productores creció a un ritmo más lento de lo esperado en términos interanuales en agosto. La inflación general aumentó un 1,7%, más lento que las estimaciones del 1,8% y desde el 2,1% en julio, revisado a la baja desde el 2,2%. En el mismo período, la inflación subyacente de los productores – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumentó constantemente un 2,4%, más lento que las expectativas del 2,5%.

Un ritmo más lento en el aumento de precios de bienes y servicios en las puertas de las fábricas sugiere una tendencia de gasto del consumidor lenta, lo que históricamente impulsa las apuestas de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).

Mientras tanto, los datos preliminares del índice del Sentimiento del Consumidor de Michigan para septiembre han sido mejores de lo esperado. Los datos de sentimiento subieron a 69.0, cuando se estimaba que se mantendrían casi estables en 68.0.

Resumen diario de los motores del mercado: El EUR/USD salta más alto mientras el IPP anual suave de EE.UU. pesa sobre el Dólar

• El EUR/USD salta cerca de 1.1100 en la sesión americana del viernes. El par de divisas principal sube ya que el Euro (EUR) se fortalece tras el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, y el Dólar estadounidense (USD) se debilita después de los datos suaves del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto. El BCE recortó su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 3,50%, como se esperaba ampliamente.
• Ya se esperaba que el banco central recortara sus tasas de interés clave ya que las perspectivas económicas de la Eurozona parecen haber fallado debido a un entorno de demanda débil y las presiones de precios en el viejo continente continúan desacelerándose.
• Las perspectivas del Euro han mejorado debido a la ausencia de una trayectoria de recorte de tasas predefinida en el comunicado de política monetaria y la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Los comentarios de Lagarde indicaron que el banco central seguirá un enfoque centrado en los datos, diciendo, "las decisiones sobre las tasas de interés se basarán en su evaluación de las perspectivas de inflación a la luz de los datos económicos y financieros entrantes, las dinámicas de la inflación subyacente y la fortaleza de la transmisión de la política monetaria," en la conferencia de prensa.
• Para el resto del año, los participantes del mercado ven al BCE reduciendo las tasas de interés una vez más ya que se espera que las presiones de precios se suavicen aún más. En la sesión asiática tardía, el responsable de política monetaria del BCE, Joachin Nagel, dijo a la radio alemana Deutschlandfunk, "Suponemos que la inflación subyacente mejorará, especialmente con la tendencia a la baja de los salarios en la Eurozona."
• En el frente de los datos económicos, la producción industrial de la Eurozona disminuyó un 2,2% interanual (YoY) en julio, informó Eurostat el viernes. La cifra fue mejor que el -2,7% esperado y el -4,1% (revisado desde -3,9%) visto en junio. En términos mensuales, la producción industrial disminuyó un 0,3%, como se esperaba.

Análisis Técnico: El EUR/USD se recupera fuertemente desde 1.1000

El EUR/USD se dispara después de volver a probar la ruptura del patrón de gráfico de Canal Ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000. Las perspectivas a corto plazo del par de divisas principal se han fortalecido ya que ha subido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.1055.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00. Un impulso alcista se desencadenaría después de romper por encima de 60.00.

Mirando hacia arriba, el máximo de la semana pasada de 1.1155 y la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuarán como grandes barreras para los alcistas del Euro. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.