EUR/USD se acerca a 1.1200 con los discursos de Lagarde del BCE y Powell de la Fed en el foco

• El EUR/USD apunta a recuperar 1.1200 a pesar de una mayor desaceleración de las presiones de precios en seis estados de Alemania en septiembre.
• Lagarde del BCE podría sugerir si el banco central recortará las tasas de interés nuevamente en octubre.
• Powell de la Fed guiará sobre el probable tamaño del recorte de tasas en noviembre.

El EUR/USD avanza el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) permanece bajo presión antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 17:00 GMT. Los inversores esperan que Powell proporcione nuevas pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas por parte de la Fed en la reunión de política monetaria de noviembre.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) en la reunión de noviembre al rango de 4,25%-4,50% es del 41,6% al momento de escribir. La probabilidad ha disminuido desde casi el 53,0% el viernes tras la publicación del informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto.

El informe del índice de precios PCE mostró el viernes que la inflación anual se desaceleró a un ritmo más rápido al 2,2% desde las estimaciones del 2,3% y la lectura de julio del 2,5%. Esta fue la lectura más baja desde febrero de 2021. Sin embargo, su impacto pareció ser compensado por la inflación anual del PCE subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – que se aceleró al 2,7% desde la publicación anterior del 2,6%, como se esperaba, disminuyendo las probabilidades de un recorte de tasas doble en la próxima reunión.

Últimamente, los formuladores de políticas de la Fed se han centrado más en prevenir la pérdida de empleos y una desaceleración económica, con una creciente confianza en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%. Para obtener nuevas perspectivas sobre el estado actual de la salud del mercado laboral, los inversores se centrarán en una serie de datos económicos como las ofertas de empleo JOLTS para agosto, y los datos de cambio de empleo ADP y nóminas no agrícolas (NFP) para septiembre, que se publicarán esta semana.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD gana mientras el Dólar estadounidense permanece débil

• El EUR/USD se mueve al alza cerca de 1.1200 en la sesión de negociación europea del lunes. El par de divisas principal sube a pesar de que los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual de seis estados alemanes muestran que las presiones de precios se han desacelerado aún más en septiembre. La inflación mensual aumentó a un ritmo más rápido de lo que los participantes del mercado vieron en agosto, pero se mantuvo dentro del rango del 0,2%.
• El viernes, los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (Norma UE) de Francia y del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de España también mostraron que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado en septiembre.
• Una mayor desaceleración de las presiones inflacionarias ha llevado a las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés nuevamente en la reunión de octubre. Los inversores aumentaron sus apuestas el viernes sobre otro recorte de tasas el 17 de octubre y ahora han valorado aproximadamente un 75% de probabilidad de un movimiento en comparación con solo un 25% visto la semana pasada, informó Reuters. El BCE también redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 3,5% en su reunión de política del 12 de septiembre.
• En el futuro, se espera que el Euro (EUR) permanezca altamente volátil mientras los inversores esperan los datos preliminares del IAPC de Alemania y la Eurozona para septiembre, que se publicarán el lunes y martes, respectivamente.
• En la sesión de hoy, los inversores también prestarán mucha atención al discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 13:00 GMT, en el que se espera que proporcione pistas sobre la probable senda de recorte de tasas para el resto del año.

Análisis Técnico: El EUR/USD se esfuerza por recuperar 1.1200

El EUR/USD gana fuerza para recuperar 1.1200 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal se mantiene firme mientras sostiene la ruptura del patrón gráfico del canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del nivel psicológico de 1.1000.

La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1110 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 60,00. Un impulso alcista se desencadenaría si el oscilador se mantiene por encima de este nivel.

Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.