EUR/USD cede la mayoría de las ganancias intradía debido a la disminución de las solicitudes de desempleo en EE.UU.

• El EUR/USD mantiene ganancias por encima de 1.1100 mientras los inversores esperan que la Fed continúe con su agresivo ciclo de flexibilización de políticas.
• La Fed prevé que las tasas de interés disminuyan a 4,4% para fin de año.
• Joachim Nagel, presidente del Deutsche Bundesbank, dijo que la inflación sigue siendo más alta de lo que el BCE quisiera ver.

El EUR/USD cede la mitad de sus ganancias intradía pero mantiene el soporte crucial de 1.1100 en la sesión norteamericana del jueves. El par de divisas principal enfrenta una presión nominal mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera tras la publicación de datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo más bajos de lo esperado para la semana que terminó el 13 de septiembre. Los datos mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue de 219K, menor que las estimaciones y la publicación anterior de 230K.

El USD, seguido por el DXY, recupera sus pérdidas intradía y rebota cerca de 101.00. Sin embargo, su perspectiva sigue siendo incierta debido al gran recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y las expectativas de una mayor flexibilización de la política. La Fed realizó su primer movimiento de recorte de tasas de interés en más de cuatro años, reduciendo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00%. Este gran recorte por parte de la Fed indicó que los responsables de la política están comprometidos a prevenir un mayor deterioro en las condiciones del mercado laboral y confían en el progreso de la inflación hacia el objetivo del banco del 2%.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política que Estados Unidos (EE.UU.) no está expuesto a una recesión ni siquiera a una desaceleración. Sin embargo, los participantes del mercado esperan que el ciclo de flexibilización de políticas de la Fed sea bastante agresivo en comparación con el de otros bancos centrales.

Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 75 pbs en las dos reuniones restantes de este año, lo que sugiere que habrá un recorte adicional de 50 pbs ya sea en noviembre o diciembre. Los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pbs a 4,25%-4,50% en noviembre es del 35%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 pbs.

Por el contrario, el gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política ven la tasa de fondos federales dirigiéndose a 4,4% para fin de año.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD estará influenciado por la trayectoria de tasas de interés de la Fed y el BCE

• El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense, mientras que las perspectivas del Euro (EUR) son inciertas debido a un creciente debate sobre la probable trayectoria de las tasas de interés del Banco Central Europeo. Los responsables de la política del BCE están divididos sobre el ritmo de la flexibilización de políticas debido a opiniones mixtas sobre las perspectivas de inflación.
• El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Peter Kazimir, y el presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, dijeron que quieren ver más evidencia para asegurarse de que la inflación volverá a los niveles que el banco quiere ver. Nagel dijo el miércoles que apoya mantener las tasas de interés suficientemente altas para resolver las presiones de precios, informó Reuters. Además, Isabel Schnabel del BCE dijo en las horas de negociación europeas del jueves que la persistente inflación en los servicios mantiene la inflación general en un nivel elevado.
• Por el contrario, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo la semana pasada que se necesitan más recortes de tasas para evitar el riesgo de que la inflación sea demasiado baja. Los comentarios de Villeroy se produjeron después de que el BCE realizara su segunda decisión de recorte de tasas de su actual ciclo de flexibilización de políticas.
• Actualmente, los participantes del mercado esperan que el BCE recorte las tasas de interés una vez más en cualquiera de sus reuniones de política monetaria restantes de este año.

Análisis Técnico: El EUR/USD enfrenta presión por encima de 1.1150

El EUR/USD lucha por mantenerse por encima de 1.1150 en las horas de negociación norteamericanas en un movimiento de giro intradía después de caer cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.1060.

El par de divisas principal se mantiene firme ya que se ha recuperado con confianza después de volver a probar la ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube a cerca de 60.00. Se desencadenaría un impulso alcista si se mantiene por encima del nivel mencionado.

Mirando hacia arriba, la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuará como una gran barrera para los alcistas del Euro. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.