La Libra esterlina sube frente al USD tras el nombramiento de Bessent como Secretario del Tesoro

• La Libra esterlina sube ya que los inversores esperan que el ciclo de flexibilización del BoE sea lento y superficial.
• Los inversores esperan los discursos de los miembros del MPC del BoE, Dhingra y Lombardelli, para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• El Dólar estadounidense se debilita tras el anuncio de que Donald Trump ha elegido a Scott Bessent como Secretario del Tesoro. 

La Libra esterlina (GBP) se recupera fuertemente al inicio de la semana y supera a sus principales pares después de enfrentar una fuerte venta el viernes. La moneda británica cayó el viernes después de que las ventas minoristas del Reino Unido (UK) se contrajeron a un ritmo más rápido de lo esperado en octubre y el índice de gerentes de compras compuesto (PMI) preliminar de S&P Global/CIPS para noviembre se situó por debajo del umbral de 50.0 por primera vez desde octubre de 2023.

La principal razón de la recuperación de la Libra esterlina parece ser las firmes expectativas del mercado de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría ser uno de los bancos centrales de las naciones occidentales que seguirá un camino de flexibilización de políticas más gradual. Los operadores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en 4.75% en la reunión de diciembre y descuentan un recorte de 75 puntos básicos (bps) a 4% para 2025, informa Reuters.

Las ventas minoristas mensuales disminuyeron un 0,7% ya que los minoristas informaron que los compradores se abstuvieron de gastar antes del primer presupuesto de impuestos y gastos del nuevo gobierno el 30 de octubre, según la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS).

Mientras tanto, el PMI compuesto cayó por debajo del nivel de 50.0 que separa la expansión de la contracción, ya que la actividad en el sector manufacturero disminuyó y la producción del sector servicios se estancó. "La primera encuesta sobre la salud de la economía después del Presupuesto ofrece una lectura sombría", dijo Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence. Sin embargo, Clare Lombardelli, Subgobernadora del BoE, advirtió que no debemos tomar una señal fuerte de una sola publicación, dijo en su discurso en la 3ª Conferencia de Observadores del Banco de Inglaterra. En cuanto a las perspectivas de tasas de interés, Lombardelli apoya un enfoque gradual de flexibilización de políticas y está preocupada por el riesgo al alza de las presiones de precios donde el crecimiento salarial se normaliza a 3.5%-4% y la inflación alrededor del 3%.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en el discurso del miembro externo de política del BoE, Swati Dhingra, para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana fuertemente frente al Dólar estadounidense 

• La Libra esterlina abre con fuerza frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, tratando de extender su recuperación por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.2600. El GBP/USD gana ya que el Dólar estadounidense comienza la semana en una nota negativa, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotizando un 0,5% a la baja cerca de 107.00.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se desploman cerca del 4,33% mientras los inversores digieren la elección de Scott Bessent por parte del presidente electo Donald Trump como Secretario del Tesoro para supervisar las políticas económicas y fiscales. Contrariamente a la reacción del mercado, algunos analistas parecen estar satisfechos con el nombramiento: "Había cierto nivel de ansiedad valorado en que Trump iba a elegir a alguien que no fuera bueno o algún tipo de fanático absoluto de los aranceles, por lo que esta es una muy buena respuesta para Wall Street", dijeron los analistas de Tallbacken Capital Advisors.
• Bessent dijo en una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) que se centraría en poner en marcha los aranceles, recortar el gasto y mantener el estatus del Dólar como la moneda de reserva mundial.
• Los datos preliminares optimistas del PMI de S&P Global para noviembre publicados el viernes mostraron una mejora en las perspectivas económicas en Estados Unidos. El PMI compuesto subió a un ritmo más rápido hasta 55.3, el más alto en 31 meses, ya que la contracción en el sector manufacturero perdió fuerza y hubo una expansión más rápida de lo esperado en el sector servicios. 
• Los operadores están divididos sobre la acción de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de diciembre. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb a 4,25%-4,50% en diciembre es del 56%, según la herramienta CME FedWatch, mientras que el 44% restante espera que las tasas se mantengan sin cambios.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se recupera desde 1.2500

La Libra esterlina rebota después de deslizarse por debajo del soporte psicológico de 1.2500 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se recupera, pero los participantes del mercado podrían usar este rebote para construir nuevas posiciones cortas ya que la tendencia general sigue siendo bajista, con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cotizando cerca de 1.2800. 

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días rebotó después de volverse sobrevendido pero permanece dentro del rango de 20.00-40.00, manteniendo el impulso bajista intacto.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de mayo de 1.2446. En el alza, el máximo del 20 de noviembre en torno a 1.2715 actuará como resistencia clave.