La Libra esterlina se fortalece gracias al sólido crecimiento de las ventas minoristas en el Reino Unido

• La Libra esterlina supera a sus principales pares ya que las ventas minoristas del Reino Unido crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en agosto
• Los temores de que la inflación en el Reino Unido se mantenga persistente se han profundizado después de una aceleración en las presiones de precios provenientes del sector servicios.
• Se espera que la Fed continúe con un ciclo agresivo de flexibilización de políticas.

La Libra esterlina (GBP) renueva un máximo de dos años por encima de la resistencia crucial de 1.3300 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD se fortalece a medida que el Dólar estadounidense enfrenta una fuerte presión de venta en medio de la creciente especulación de que el ciclo de flexibilización de políticas de la Reserva Federal (Fed) continuará en el último trimestre del año. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por debajo de la resistencia crucial de 101.00 y está descendiendo hacia un mínimo del año de 100.21.

La Fed inició su ciclo de flexibilización de políticas el miércoles con un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb), empujando las tasas de interés a la baja a 4.75%-5.00%. Este recorte de tasas significativo por parte de la Fed fue una señal clara de que los responsables de políticas están más enfocados en restaurar la salud del mercado laboral y confían en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%.

Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed recorte aún más las tasas de interés en 75 pb en las dos reuniones restantes de este año, lo que sugiere que habrá un recorte adicional de 50 pb. La herramienta también muestra que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb en noviembre es del 43%, superior al 37% registrado el jueves. Por el contrario, los responsables de la Fed ven que las tasas de los fondos federales se dirigen al 4.4% para fin de año, una reducción menor de la que los mercados están descontando.

De cara al futuro, el próximo desencadenante para la Libra esterlina y el Dólar estadounidense serán los datos preliminares del PMI de S&P Global para septiembre, que se publicarán el lunes.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina supera a sus principales pares

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el viernes. La moneda británica se fortalece ya que los datos de ventas minoristas del Reino Unido de agosto fueron mejores de lo esperado. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron a un ritmo robusto del 2,5% interanual, superior a las estimaciones del 1,4% y al dato de julio del 1,5%. Mensualmente, las ventas minoristas crecieron un 1% frente a las expectativas del 0,4% y el avance del 0,5% registrado en julio.
• El informe mostró que los hogares gastaron fuertemente en tiendas de ropa y calzado textil y en tiendas de alimentos, mientras que los recibos de ventas en otras tiendas de productos no alimentarios disminuyeron. Los signos de una demanda robusta de artículos duraderos podrían aumentar aún más las presiones de precios, una preocupación potencial después de que la inflación subyacente ya fuera mayor de lo esperado en agosto. La persistencia del alto crecimiento de los precios en ciertas partes de la economía guió al Banco de Inglaterra (BoE) a mantener las tasas de interés sin cambios en el 5% en la reunión de política del jueves.
• El BoE mantuvo sus tasas de interés estables, con una votación de 8-1. Swati Dhingra, miembro externo de la política del BoE, fue la única entre los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) que votó por reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) por segunda vez consecutiva. Los inversores esperaban que el Vicegobernador Dave Ramsden también votara por un recorte, pero no lo hizo.
• Además, los miembros del BoE votaron unánimemente para reducir sus tenencias de bonos del gobierno en 100 mil millones de libras durante los próximos 12 meses.

Análisis Técnico: La Libra esterlina busca estabilizarse por encima de 1.3300

La Libra esterlina busca afianzarse por encima de 1.3300 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. La perspectiva a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3150. Anteriormente, el Cable se fortaleció después de recuperarse de un movimiento correctivo cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828, desde donde experimentó un fuerte aumento después de una ruptura el 21 de agosto.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de 60.00, lo que sugiere un impulso alcista activo

Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como soporte crucial.