En su Revisión de Estabilidad Financiera (FSR) publicada el jueves, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) advirtió que los "aranceles de EE.UU. podrían tener un efecto desalentador en la inversión empresarial y el gasto del consumidor."
Conclusiones destacadas
La incertidumbre sobre los aranceles de EE.UU. plantea vientos en contra sustanciales para el crecimiento global.
Riesgo de corrección desordenada en los precios de los activos globales, ejerciendo presión sobre los prestamistas no bancarios.
Los fondos de cobertura son particularmente vulnerables a la revalorización del riesgo debido a posiciones altamente apalancadas.
Los aranceles de EE.UU. sobre China pueden requerir un mayor estímulo político de Pekín.
La desaceleración global, particularmente en China, podría repercutir en Australia.
La aversión al riesgo podría aumentar los costos de financiamiento y causar tensiones de liquidez.
El sistema financiero australiano está bien posicionado en caso de una severa recesión global.
La sólida posición financiera de la mayoría de los hogares y bancos limita el riesgo de interrupciones generalizadas.
Los bancos australianos están bien capitalizados y son capaces de absorber grandes pérdidas por préstamos.
Es importante que los estándares de préstamos bancarios se mantengan sólidos y no se relajen.
Las presiones presupuestarias son generalizadas en los hogares australianos, pero se espera que disminuyan un poco.
Cautelosos de que las tasas de interés más bajas podrían alentar a los hogares a asumir deudas excesivas.
Reacción del mercado
En el momento de escribir, el AUD/USD está perdiendo 0.37% en el día, cotizando cerca de 0.6275.
RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
ÚLTIMAS NOTICIAS
Contenido recomendado
Pronóstico del Precio del EUR/USD: El siguiente objetivo al alza es el máximo de 2024 por encima de 1.1200
El Euro avanzó a máximos de varios meses cerca de 1.1150 el jueves. El Dólar estadounidense colapsó a niveles no vistos desde principios de octubre. La atención de los mercados gira hacia las Nóminas No Agrícolas y el discurso de Jerome Powell.
Pronóstico del GBP/USD: La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense a medida que los aranceles alimentan la recesión en EE.UU.
La Libra se dispara a cerca de 1.3200 frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericanas del jueves.
USD/JPY Pronóstico: Apuntando al mínimo anual mientras los aranceles de Trump provocan un colapso en los mercados globales
El USD/JPY se desploma a un mínimo de tres semanas y media durante la sesión europea del jueves.
Pronóstico del Precio del Oro: El XAU/USD lucha por retener los 3.100$ en mercados tumultuosos
La caída correctiva del metal brillante podría extenderse si el par rompe por debajo de 3.040$.
Pronóstico del Bitcoin: La volatilidad arancelaria elimina más de 200 mil millones de dólares de los mercados de criptomonedas
El precio del Bitcoin se sitúa alrededor de 83.000$ el jueves después de que no lograra cerrar por encima de la resistencia de 85.000$ el día anterior. La volatilidad impulsada por los aranceles de Trump arrastró 200 mil millones de dólares de la capitalización total del mercado.